2010年注册会计师考试综合阶段试卷试题

来源:中国会计视野 时间:2014-05-21 编辑:还津蕴
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2010年注册会计师考试综合阶段试卷(一)试题

资料(一):

北方阀门股份有限公司(以下简称“北方阀门”)系2006年5月15曰在原国有企业长河集团北方阀门厂的基础上改制设立的,其股权结构如下:

股东名称 持有股份数量(万股) 持股比例
长河集团 16 000 80%
海东投资有限公司 3 000 15%
富汇投资有限公司 1 000 5%
合计 20 000 100%

北方阀门主要从事各种工业阀门的研发、生产和销售。产品的品种和规格比较齐全,产品主要应用于化工、炼油、电力、冶金、造纸、医药等行业。北方阀门具有较高的知名度和良好的品牌优势,在国内外拥有相对稳定的客户群。

随着经济的快速发展,相关行业对工业阀门的需求增大,工业阀门行业发展较快。尽管北方阀门在最近几年销售额增长幅度较大,但由于民营企业纷纷进入工业阀门行业,导致北方阀门市场占有率呈逐年下降趋势。作为北方阀门主要产品的高中压阀门,市场竞争非常激烈。

2009年行业分析报告显示,随着近期国家陆续出台有关化工等行业新的安全生产政策,预计大部分传统阀门将逐步被利用新材料和新技术生产的、满足更高安全标准的新产品所取代。2009年底,部分从事工业阀门业务的民营企业率先推出相关新产品,市场反映较好,很快出现供不应求的局面。

北方阀门除生产通用阀门外,还按照部分客户的特定要求生产专用阀门。由于专用阀门的技术要求较高,相关客户均要求北方阀门提供安装服务及更长时间的保修服务,个别客户甚至要求在产品投入使用一段时间并检测合格后才确认收货。

北方阀门采用自营和代理的销售方式在国内市场销售产品。在自营销售方式下,北方阀门将产品发往各地的销售分公司,由销售分公司在当地进行销售。2009年,北方阀门新设立ll个销售分公司,使得销售分公司数量达到24个。对部分大客户,为缩短供货周期,北方阀门将产品寄放在客户的仓库中,月末根据客户的实际使用数量确定本月的销售量。在代理销售方式下,北方阀门采取支付代理手续费的方式委托代理商销售产品,代理手续费按照销售收入的一定比例计算确定。对代理商未销售的产品,其风险和报酬由北方阀门承担或享有。为扩大产品销售量,2009年1月,北方阀门将代理手续费比例由5%提高到7%。对于销售超过一定金额的代理商,经总经理批准,代理手续费比例可以提高到8%。

北方阀门生产的部分产品用于出口,主要经由其子公司——北方阀门进出口有限公司(以下简称"北方进出口")销往美国市场。北方阀门的出口销售采用美元计价结算。受美国金融危机和美元汇率变动的影响,从2008年下半年开始,产品出口订单有所减少,应收部分美国客户款项的收回存在困难。为了增加出口,北方阀门下调了部分产品的出口价格。

北方阀门与主要原材料供应商签订了长期采购合同。合同约定,双方于每年初确定当年原材料的供货价格;次年初,供应商根据北方阀门上年实际采购原材料的金额向其返还3%的货款。

为了缓解资金紧张压力,除向银行借款外,北方阀门将收到的商业承兑汇票银行承兑汇票全部予以贴现。

北方阀门根据公司章程的规定设立了董事会监事会,并由董事会聘任管理层。作为从国有企业改制而来的股份有限公司,北方阀门董事会和管理层的多数成员来源于原北方阀门厂管理层。与改制前相比,北方阀门在机构设置、管理制度等方面变化不大。对于北方阀门重要的投融资安排以及人事任免,在董事会作出决议后,还需报长河集团批准。

最近几年,北方阀门部分高素质人才陆续跳槽到民营企业,这对其生产经营活动产生一定的影响。由于薪酬水平相对较低,北方阀门难以招聘到高素质研发人才,因此新产品研发进展缓慢。

为了提高管理层的薪酬水平,2009年7月北方阀门董事会制定了新的管理层激励方案。激励方案规定,如果北方阀门2009年度营业收入达到5亿元,管理层可以获得额外的高额奖励。

根据长河集团的统一要求,自2008年1月1日起,北方阀门开始采用财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则,并同时启用新的财务软件。

资料(二):

1.2009年6月5日,北方阀门与华泰金属制品有限公司(以下简称"华泰公司")合资成立金山铸造有限公司(以下简称"金山公司"),北方阀门出资3000万元,占金山公司注册资本的60%。根据金山公司章程的规定,金山公司董事会成员共9名,其中北方阀门委派5名,华泰公司委派4名;金山公司董事会决议经三分之二以上董事同意方可通过。

2.2009年7月30日,北方阀门以现金3000万元购入非关联方胜利阀门有限公司所持黄海球阀有限公司(以下简称"黄海公司")的90%股权。购买日,黄海公司的账面净资产为2000万元,可辨认净资产的公允价值为2800万元,净资产公允价值与账面价值的差额系土地使用权评估增值。该土地使用权的账面原值为600万元,采用直线法按50年摊销,截至购买日已摊销5年。自购买日至2009年12月31日止,黄海公司账面实现的净利润为100万元。北方阀门与黄海公司未发生任何交易。

3.2009年8月l0日,为了解决业务发展所需资金,北方阀门2008年初购入的广通银行股票200万股,取得款项5200万元。北方阀门将该股票投资作为可供金融资产核算,其初始入账金额为2000万元,2008年12月31日的公允价值为5000万元。

4.2009年9月1日,北方阀门将其持有的联营公司——北方医药有限公司(以下简称"北方医药")的30%股权全部予以转让,并收讫股权转让价款1800万元。股权转让时,北方阀门对北方医药长期股权投资的账面价值为1000万元,其中投资成本为500万元,损益调整为450万元,其他权益变动为50万元。

北方阀门2009年未经审计合并资产负债表合并利润表如下:

合并资产负债表

(2009年12月31日)

编制单位:北方阀门股份有限公司金额单位:万元

项目

年末数 年初数 项目 年末数 年初数
流动资产:     流动负债:    
货币资金 4 320 3 993 应付账款 13 241 10 306
应收账款 14 060 9 250 预收款项 2 895 2 200
预付款项 1 773 406 应交税费 933 269
存货 16 072 11 137 流动负债合计 17 069 12 775
流动资产合计 36 225 24 786 非流动负债:    
      长期借款 3 000 1 000
      长期应付款 600 700
      非流动负债合计 3 600 1 700
      负债合计 20 669 14 475
非流动资产:     股东权益:    
可供金融资产   5 000 股本 20 000 20 000
长期股权投资 2 091 2 891 资本公积 450 3 500
固定资产 14 696 11 949 盈余公积 6 169 5 632
无形资产 3 100 2 062 未分配利润 6 940 3 104
开发支出 2 007 1 043 归属于母公司股东权益合计 33 559 32 236
商誉 480   少数股东权益 4 371 1 020
非流动资产合计 22 374 22 945 股东权益合计 37 930 33 256
资产总计 58 599 47 731 负债和股东权益总计 58 599 47 731

合并利润

(2009年度)

单位:北方阀门股份有限公司单位:万元

项目 本年累计数 上年累计数
营业收入 50 629 35 740
其中:出口收入 6 013 7 863
内销收入 44 616 27 877
减:营业成本 38 108 28 127
营业税金及附加 278 131
销售费用 5 477 3 029
管理费用 3 639 3 195
财务费用 261 121
资产减值损失 100 60
加:投资收益 4 250 608
利润总额 7 016 1 685
减:所得税费用 1 652 402
净利润 5 364 1 283
其中:归属于母公司股东的净利润 4 904 1 188
少数股东损益 460 95
加:其他综合收益 -3 050 2 500
综合收益总额 2 314 3 783
其中:归属于母公司股东的综合收益总额 1 854 3 688
归属于少数股东的综合收益总额 460 95

 纳入北方阀门2009年度合并财务报表合并范围的子公司情况如下:

被投资单位名称 初始投资成本(万元) 年末持股比例
北方进出口 1 000 100%
黄海公司 3 000 90%
福华美标阀门有限公司 2 000 70%
金山公司 3 000 51%

资料(四):

2009年7月,根据国有资产管理部门关于会计师事务所轮换的规定,北方阀门解聘为其提供年度财务报表审计服务的黄河会计师事务所,并通过招标方式确定嘉德会计师事务所为其提供2009年度财务报表审计服务。

嘉德会计师事务所委派合伙人杨鹏担任北方阀门2009年度财务报表审计的项目合伙人。在审计过程中,审计项目组注意到下列事项:

1.2009年1月12日,北方阀门收到政府下拨用于购买检测设备的补助款500万元,并将其计入营业外收入。2009年3月25日,与上述政府补助相关的检测设备安装完毕并达到预定可使用状态。该设备采用年限平均法计提折旧,预计使用l0年,预计净残值为零。

2.2009年10月20日,北方阀门将应收宏达电机制造股份有限公司(以下简称“宏达公司”)账款转让给北方信托投资有限公司(以下简称“北方信托公司”),并收讫转让价款240万元。转让前,北方阀门应收宏达公司全部账款的余额为300万元,已计提坏账准备为50万元,公允价值为240万元。根据转让协议约定,当宏达公司不能偿还货款时,北方信托公司不能向北方阀门追索,应自行承担所转让应收账款的坏账风险

对于上述应收账款转让,北方阀门将收到的转让款项与所转让应收账款账面余额之间的差额60万元计入资产减值损失

3.2009年12月10日,北方阀门向朝阳实业有限公司(以下简称“朝阳公司”)销售一批产品,售价(不含增值税)为100万元。北方阀门已于2009年确认上述营业收入,并结转营业成本

2010年1月15日,因质量问题,朝阳公司将上述购买的产品退还给北方阀门。北方阀门收到该批退回的产品后,相应冲减了2010年1月的营业收入和营业成本。

资料(五):

1.2009年8月,为精简机构,北方阀门将内部审计职能外包给嘉德会计师事务所。

2.2009年11月1日,由于董事会秘书因病辞职,北方阀门希望杨鹏协助推荐合适人选。杨鹏推荐了自己的朋友李明。经面试合格,北方阀门董事会于2009年12月正式聘任李明为董事会秘书。

3.2009年11月,杨鹏得知,北方阀门已与审计项目组成员李运就聘用事宜达成一致意见,李运将在完成北方阀门2009年度财务报表审计工作后加入北方阀门担任财务部负责人。4、2009年12月10日,由于财务部人手紧张,北方阀门要求嘉德会计师事务所派人将已编制并经审核的记账凭证录入会计信息系统。嘉德会计师事务所安排未参与北方阀门2009年度财务报表审计的注册会计师王宇承担此项工作。

5、2009年12月20日,审计项目组成员张平向杨鹏反映,其父亲曾担任北方阀门主管销售的副总经理,但已于2009年3月应聘到一家民营企业。

资料(六):

2010年2月,北方阀门财务总监给杨鹏发来电子邮件,部分内容摘录如下:

1、北方阀门正在与北方信托公司协商一笔售后租回交易,计划将一栋办公楼给北方信托公司后再租回。双方尚未就售价、租金和租期等达成一致意见。财务总监希望杨鹏就售后租回交易的会计处理和相应的税务影响提出分析意见。

2、为了解决厂房紧张问题,北方阀门拟租赁长河集团在技术开发区的厂房,年租金按市场水平的50%确定。财务总监希望杨鹏就该项交易的会计处理和相应的税务影响提出分析意见。

3、北方阀门计划购入若干套商品房,并以低于购入价20%的价格给部分管理人员。财务总监希望杨鹏就该项商品房交易的会计处理及相应的税务影响提出分析意见。

4、北方阀门拟将其自用的一套安全生产专用设备以市场价格480万元销售给黄海公司。该套安全生产设备为《安全生产专用设备企业所得税优惠目录》的产品,系北方阀门于2009年2月购入即投入使用的。北方阀门购入该设备取得的增值税专用发票上注明的货款为500万元、增值税税额为85万元,北方阀门将其全部计入固定资产成本,未申报抵扣增值税进项税额。北方阀门财务部认为此项销售为增值税的免税事项,无需计算相应的增值税销项税额。财务总监希望杨鹏就与该设备销售有关的会计处理及相应的税务影响提出分析意见。

5、北方阀门2009年全年管理费用中新产品研究开发费用仅为50万元,未对研发费用实行专账管理和制定专门的预算,并且未经总经理办公会或董事会批准立项。目前董事会正在考虑加大研发新产品的资金投入,并拟申请享受研究开发费用企业所得税加计扣除的税收优惠。财务总监希望杨鹏提出如何才能享受税收优惠的建议。

6、北方进出口的业务招待费开支较大,每年发生大额的企业所得税纳税调整,而北方阀门的业务招待费开支较小。北方阀门拟将北方进出口的业务招待费“调剂”到北方阀门进行税前列支。财务总监希望杨鹏就这一做法提出建议。

资料(七):

1.北方阀门及其子公司均为增值税一般纳税人,适用的增值税税率为17%,适用的企业所得税税率为25%。

2.北方阀门2009年度合并财务报表于2010年3月20曰经董事会批准后对外报出。

要求:

1.根据资料(一)和资料(三),简要分析北方阀门面临的主要经营风险

2.根据资料(一)和资料(三),识别北方阀门2009年度财务报表存在的财务报表层次的重大错报风险,并针对所识别的财务报表层次的重大错报风险制定总体应对措施。答案:

3.根据资料(一)和资料(三),识别北方阀门2009年度财务报表存在的认定层次的重大错报风险,指出所影响的财务报表项目和认定,并相应逐项设计进一步的实质性审计程序

4.简要说明审计项目组应当实施哪些主要审计程序,以获取北方阀门2009年度财、务报表期初余额充分、适当的审计证据

5.针对资料(一)所提到的在次年初供应商根据北方阀门上年实际采购原材料的金额向其返还3%的货款的安排,简要分析北方阀门在增值税处理方面应当注意的事项。

6.针对资料(二)第1项,判断北方阀门将金山公司纳入2009年度财务报表合并范围是否恰当,并简要说明理由。

7.针对资料(二)第2项,计算北方阀门购买黄海公司90%股权时产生的商誉的金额,以及应当纳入北方阀门2009年度合并利润表的黄海公司净利润的金额。

8.针对资料(二)第3项和第4项,分别编制北方阀门与转让广通银行股票和北方医药股权相关的会计分录

9.针对资料(四)第1项至第3项,结合资料(七),逐项判断北方阀门的相关会计处理是否恰当,并简要说明理由。

10.针对资料(五)第1项至第5项,根据中国注册会计师职业道德守则的有关规定,逐项判断是否对审计项目组的独立性产生影响,并简要说明理由。如果认为对审计项目组的独立性产生影响,简要提出应对措施。

11.针对资料(六)第1项至第6项,假定不考虑职业道德的有关规定,代杨鹏简要回复财务总监提出的问题。

2010年注册会计师考试综合阶段试卷(二)试题

说明:本题型共1题,50分。在答题卷上解答,答在试题卷上无效。

资料(一):

兆龙集团有限责任公司(以下简称“兆龙集团”)是国有独资公司。兆龙集团及其下属企业的主营业务范围为煤炭、电力、热力、煤制油和煤化工的生产和销售以及相关铁路和港口等运输服务、投资金融业务等。

2004年,兆龙集团经过相应的批准程序,剥离了其主要的煤炭生产和销售、铁路和港口运输以及电力相关的资产、业务和负债独资设立了兆龙能源有限公司(以下简称“兆龙能源”)。根据兆龙能源与兆龙集团签署的重组协议,兆龙集团保留了煤制油、煤化工、投资与金融业务以及规模有限的煤炭业务、电力业务和其它业务。为了避免同业竞争,兆龙集团与兆龙能源签署了《避免同业竞争协议》,兆龙集团承诺将不与兆龙能源主营业务进行竞争,并给予兆龙能源对兆龙集团内的现有及未来可能的竞争性业务的优先交易及选择权、优先受让权、优先收购权。

2006年,兆龙能源经过股改变更为股份有限公司。2007年年初,兆龙能源在上海证券交易所上市,上市后总股本为10,800百万股,其中:兆龙集团持有其72%的股份。

兆龙能源所处的煤炭和电力行业作为国民经济的基础性行业,与国民经济的景气程度有很强的正相关性。近几年,随着经济持续增长及石油和天然气价格大幅波动,煤炭的产量和需求都呈较快增长趋势。

由于我国煤炭生产和需求的地理分布不均衡,煤炭行业集中度较低,加之近期频发环境污染与安全事故,国家调整了对煤炭企业的监管政策和产业政策。在监管政策方面,国家进一步提高了对煤炭企业生产规模、生产工艺、环保要求、矿井回采率及安全生产方面的要求标准。在产业政策方面,国家明确提出重视煤炭对国家能源安全的重要作用,努力推动建立大型煤炭集团,促进煤炭资源综合利用,同时抓好洁净煤磔的推广应用,发展替代产业,延伸煤炭产业链等。同时,国家开始进行煤炭工业可十簇发展政策的试点,包括实行煤炭资源有偿使用,征收可持续发展基金、矿山环境治理恢复保证金和煤矿转产发展资金等。

兆龙能源的业务受到中央和地方政府有关部门的监管,这些部门主要包括国务院国资委、国家发改委、国土资源部铁道部、交通部、商务部、环保总局、水利部、安监总局和电监会等,监管范围包括授予和延续煤炭探矿权和采矿权、颁发生产许可证和安全生产许可证、设定资源回采率的下限、调配国有铁路系统的煤炭运力、制订运输服务的价格、确定煤炭出口配额和颁发许可证、采取临时性措施限制煤炭价格上涨、制定上网电价、控制投资方向和规模、核准新建煤矿、铁路、港口、电厂的规划和建设、制订电力调度规则、监管环境保护和安全等方面。

兆龙能源的煤炭业务包括三项一体化的业务活动:煤炭开采和洗选加工、煤炭内销和出口、煤炭运输。

兆龙能源拥有储量丰富、品质优良的煤炭资源,普遍具有煤层厚、埋藏较浅、瓦斯含量低、剥采比低等特点。根据已探明资源量,兆龙能源拥有的资源量为15000百万吨,可售储量为5900百万吨。兆龙能源拥有煤炭采矿权的矿井共30个,分布在我国西部和北部地区,主要生产和销售一系列动力煤产品,应用于发电行业和热力供应行业。兆龙能源还根据用户的要求通过煤炭洗选加工和配煤定制生产部分动力煤产品。为了确保动力煤的产品质量,兆龙能源根据相关的国家和行业标准以及IS09001认证体系,建立并实施了质量控制系统。

兆龙能源的动力煤产品以国内销售为主,兼营部分出口销售。国内销售部分占兆龙能源总销售收入的85%以上,主要采用长期供应合同和现货市场销售方式。兆龙能源长期供应合同取得的销售收入一般占其国内销售收入的80%以上。

兆龙能源动力煤年产量的15%提供给其下属的火力发电厂用于发电。此外,兆龙能源前五大外部客户的销售收入总和约占其同期国内销售收入的20%。近几年,为锁定市场需求并与大客户建立长期关系,兆龙能源逐渐增加了长期供应合同的数量。长期供应合同的期限一般为3年,合同约定的动力煤价格一般每年调整一次。

兆龙能源的出口销售部分主要销往曰本、韩国亚太动力煤市场。出口销售价格根据全球市场行情确定,采用美元计价结算。近几年,兆龙能源的动力煤出口主要采用长期供应合同方式,出口销售价格和出口销售量基本保持稳定。由于国内煤炭市场需求强劲,兆龙能源煤炭出口销售收入占总收入的比重呈下降趋势。

兆龙能源煤炭业务的主要客户均地处我国东部和南部地区。为充分保障煤炭的生产和销售,兆龙能源建立了由铁路和港口组成的大规模、一体化的运输网络。该一体化运输网络目前包括总运营长度为1300多公里的五条铁路专线和专用海港及江城煤码头。兆龙能源建立了专门的软件系统对其铁路机车的位置、状态和维护进行有效的实时监控,并对各条运输线路采取扩能改造、加强运输组织等措施提高机车利用率和车厢周转率,以提高铁路运输能力。兆龙能源的专用海港和江城煤码头与其铁路专线相连,使其煤炭可以直接采用航运方式销售,较大幅度地降低了煤炭的运输成本

兆龙能源的自有铁路和港口运输网络主要用于运输其自产煤炭,部分铁路专线利用富余运力为第三方提供运输服务,获得运输收入。

此外,由于部分客户的地理位置所限,兆龙能源还有部分煤炭通过国家铁路系统、第三方港口系统和公路进行运输。由于国家铁路系统、第三方港口系统的运力限制,难以保证兆龙能源向客户运输煤炭的及时性,因此兆龙能源一直致力于扩大其自有铁路和港口运输网络的运输能力。

兆龙能源积极发展与煤炭业务有协同效应的清洁火电业务。兆龙能源已控制并运营12家火力发电厂,总装机容量和售电量分别超过了11,960兆瓦和517.1亿千瓦时。兆龙能源的火力发电厂主要分布在矿区、铁路沿线以及我国经发达和电力需求旺盛的环渤海地区、长三角地区和珠三角地区。

兆龙能源采用煤电一体化的运营模式,所拥有的火力发电厂主要使用自产煤炭,煤炭供应充足、稳定、及时。各火力发电厂的用煤价格按销往第三方相似质量和相同距离的煤炭价格确定。由于地理位置不同、运输距离不同、运费不同,导致兆龙能源各火力发电厂的用煤价格存在差异。

随着国家新能源政策的出台,兆龙能源开始涉足风力发电等新能源项目

我国的电力价格受政府管制,各电厂的上网电价由各省、市物价局核定并报国家发改委批准。受惠于国家煤电联动政策、小火电关停政策和国家大力推动大用户直供电改革,兆龙能源的电力业务的盈利能力不断提升。

由于煤炭业务和电力业务各环节均有可能遭受不可控因素的影响,从而造成业务中断、人身伤害、财产损失、环境破坏或在一段时间内增加成本等情况,兆龙能源根据国内行业惯例,为煤炭业务的主要设备或存货投保火灾和其他财产意外事故保险;为所有发电厂和运输业务有关的意外所产生的人身伤害或环境损害投保业务中断险或第三方责任险;为员工投保职业意外、医疗、第三方责任及失业保险等。

兆龙能源先后以人民币、美元和日元举借长期借款,用于煤炭、电力、铁路及港口建设。截至2009年年底的长期借款余额折合人民币为44,000百万元,到期日长于3年的长朗借款所占比重达到80%。

兆龙能源建立了完整的管理体制,并设置了l4个职能部门以及1个中心:(1)总裁办公窒;(2)投资者关系部;(3)法律事务部;(4)战略规划部;(5)财务部;(6)人力资源部;(7)资本运营部;(8)科技发展部;(9)安全健康环保部;(10)总调度室;(11)生产与装备部;(12)运输管理部;(13)工程管理部;(14)内控审计部;(15)采购中心。

资料(二):

根据国家的产业政策,兆龙能源制定了相应的5年计划,确立了“科学发展,再造兆龙,五年实现经济总量翻两番”的发展战略。兆龙能源计划在以下方面推进战略变革:

第一,推进经营方式战略性转变。由主要依靠自主投资,向投资、并购重组等多渠道协同发展转变。由专注生产型的企业向以生产为依托、营销为主导的企业转变。兆龙能源计划积极研究境内外资本运作良机,选择优良资产进行并购整合,包括:开发和收购国内新的煤炭资源,为兆龙能源可持续发展奠定基础;按照兆龙能源和兆龙集团双方签署的《避免同业竞争协议》,在时机成熟时,收购兆龙集团的相关优良资产。同时,兆龙能源将实施“走出去”战略,积极参与国际煤炭资源和电力项目的开发和并购,实现国际化经营目标。此外,兆龙能源在条件成熟时还将考虑与国际大型矿业公司进行战略合作,拓展业务发展领

第二,推进实施大销售战略。兆龙能源计划不断完善煤炭、电力、铁路、港口、航运一体化模式。将优化销售管理模式,加强重点区域的销售力量,加快储备煤炭基地、煤炭码头、航运船队的建设,合理细分市场,完善销售渠道,延伸销售终端,构建兆龙能源煤炭大销售网络,提高市场竞争力。

第三,推进低成本战略。兆龙能源计划继续推动各个板块规模化、专业化、集约化的经营方式,优化治理结构和生产运营结构,提高效率,降低成本。

第四,推进安全发展战略。兆龙能源一方面将持续关注生产运营的安全管理,另一方面将通过构建良好的公司治理体系有效控制决策风险、运营风险和财务风险等主要风险。

第五,推进低碳清洁能源发展和科技创新战略。兆龙能源将逐步实现向低碳清洁发展型企业的战略转型,努力成长为全球领先的低碳清洁理念倡导者、低碳清洁技术先驱者、低碳清洁能源供应者、低碳清洁产品生产者、低碳清洁服务提供者。同时,为持续提高核心竞争力和可持续发展能力,兆龙能源还将着眼于自身和用户需求,开展针对性研发和创新,特别是加快生产环节的技术革新步伐,保持行业领先地位。

为实施前述发展战略,兆龙能源需要大量资金。经测算目前兆龙能源的加权平均资本成本为8%,兆龙能源将结合自身发展状况、社会经济发展状况、资本市场金融市场的发展状况等因素,决定后续再融资的具体时间和方式,适时优化资本结构,为股东创造最大价值。

资料(三):

兆龙能源董事会拟向2009年度股东大会提请审议如下3个议案:

1.兆龙能源2009年度利润分配与公积金转增股本预案

北京阳明会计师事务所(以下简称“北京阳明”)审计确认,兆龙能源2009年度实现净利润8,000百万元。经审计确认的2009年末股东权益明细项目如下(百万元):

股本10,800

资本公积1,080

盈余公积5,400

未分配利润90,108

鉴于兆龙能源的盈余公积皆为法定盈余公积且累计额已超过公司注册资本的50%,故不再提取法定盈余公积,而按5%计提任意盈余公积。兆龙能源提取任意盈余公积后的净利润,加上年初未分配的利润82,108百万元,2009年末可供股东分配的利润为89,708百万元。

根据上述情况,兆龙能源2009年度利润分配及公积金转增股本预案为:以公司现有股本10,800百万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利2元(含税),共计现金红利2,160百万元。同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股,转增方式为先以资本公积转增,资本公积转增完成后不足部分以盈余公积转增。该转增股本预案实施后,兆龙能源总股本增至16,200百万股,增加5,400百万股。

2.兆龙能源合并兰州慧敏能源公司的方案

兰州慧敏能源公司(以下简称“慧敏公司”)为国有独资公司,主营电力和热力生产和销售。慧敏公司未经审计的2009年末总资产为145百万元、净资产为106百万元,净利润为-14百万元。兆龙能源董事会经与慧敏公司控股股东协商,拟以现金收购慧敏公司全部股权,收购价款以兰州大潭会计师事务所(以下简称“兰州大潭”)进行资产评估的结果为准。该股权收购完成后,兆龙能源将解散慧敏公司,慧敏公司的全部资产和负债由兆龙能源承继。

兆龙能源董事会拟在股东大会通过收购方案后,立即启动收购工作,并自作出合并决议之曰起30日内通知债权人,不再进行公告,并依法办向公司登记机关办理相应的登记手续。

3.兆龙能源向全体股东配股方案

为募集收购非洲某国的煤炭资源所需资金,兆龙能源拟向全体股东配售股份,配股比例为每l0股配5股,配股价格为每股18元。兆龙集团已经明确表示,在股东大会通过增发方案后,将公开认配股份的数量。

为实施该配股方案,兆龙能源董事会已经与联丰证券公司达成意向,由联丰证券公司负责全额包销本次所配售的股份。

资料(四):

为落实国家产业结构调整政策,加快新能源开发步伐,寻找新的利润增长点,兆龙能源拟收购新兴太阳能高技术有限公司(以下简称“新兴公司”)。新兴公司成立不足一年,其主要业务是生产“红太阳”牌高容量太阳能电池。目前新兴公司生产的上述产品在太阳能电池市场的占有率很低,但该项目具有广阔的发展前景。

新兴公司的总经理为创办人蔡女士,负责公司的产品研发。蔡女士对兆龙能源提出的收购意向很感兴趣,并希望凭借兆龙能源的妻力为新兴公司的发展提供新的机遇。兆龙能源拟收购新兴公司的全部股权,且希望蔡女士在股权转让后仍继续担任新兴公司的总经理管理公司的生产经营。

兆龙能源为了合理确定上述股权转让价格,拟决定采用相对价值模型方法确定。由于各种企业价值评估方法均涉及对未来相关数据的估计,兆龙能源希望在确定企业价值评估方法时尽量降低定价过高或过低的风险。因此,兆龙能源未采用实务中广泛使用的现金流量折现模型。

新兴公司在成立并开业的9个月,累计实现销售收入500万元,累计实现利润10万元。兆龙能源研究发现,近两三年内,在国内外证券市场上市的同类型公司,在公开发行股票时的平均利润为1000万元人民币,发行市盈率平均为20倍。

新兴公司现时尚未建立完善的内部控制系统。新兴公司的管理人员均为科技人员出身,对内部控制并不了解,拟聘请上海阳明会计师事务所(以下简称“上海阳明”)提供内部控制设计和咨询服务。

资料(五):

北京阳明是兆龙能源的审计机构,其合伙人王红一直担任兆龙能源年度财务报表审计的项目合伙人,合伙人苗金担任项目质量控制复核合伙人,另一合伙人赵芝协助王红工作,但所有重要专业判断均由王红负责。

在获悉中国注册会计师协会颁布新的中国注册会计师职业道德守则后,王红希望了解关键审计合伙人轮换对兆龙能源年度财务报表审计项目的影响。

北京阳明为国内排名前十位的会计师事务所之一,与国内一些会计师事务所建立了不同程度的联系和合作,其中有:(1)与上海阳明共享统一的质量控制政策和程序,并共享同一经营战略;(2)与兰州大潭共享审计手册和审计方法以及培训资源,但不交流人员、客户信息或市场信息。

要求

1.根据资料(一)和资料(二)对兆龙能源基本情况及发展战略的描述,列出兆龙能源可能面临的至少l0个经营风险,并简述风险的内容。

2.列举公司组织结构的主要类型。根据兆龙能源职能部门的设置,判断兆龙能源的组织结构属于哪一种类型,并简述兆龙能源组织结构的优缺点。

3.列举公司总体战略的主要类型。根据兆龙能源的发展计划,判断兆龙能源的总体战略所属的类型,并简要说明理由。

4.列举公司股利分配政策的主要类型以及常见的股利支付方式。判断兆龙能源董事会提交的利润分配方案有无不法之处,并简要说明理由。

5.列举公司法规定的公司合并形式,并说明在实践中普遍采用的公司合并形式。判断兆龙能源董事会提交的合并慧敏公司的方案有无不法之处,并简要说明理由。

6.判断兆龙能源董事会提交的配股方案有无不法之处,并简要说明理由。

7.根据公司战略理论,画出波士顿矩阵图,判断新兴公司生产的“红太阳”牌高容量太阳能电池属于波士顿矩阵图的哪一类产品。

8.列举企业价值评估的现金流量折现模型的三种具体类型,指出最常用的一种模型,并解释兆龙能源最终未采用现金流量折现模型的原因。

9.列举三种最常用的股权市价比率模型,并逐一说明每种模型的优点和局限性。指出以相对价值法评估新兴公司价值的难点,提出适用于新兴公司价值评估的股权市价比率模型的建议,并说明影响其估值准确性的主要因素。

10.提出一种收购新兴公司定价方法的具体建议,既可以确保蔡女士在其股权转让后仍继续专注新兴公司的管理,又能降低新兴公司评估价值的不确定性,请举例说明。

11.Liangzheng(梁正)is the Quality and Risk Management Partner of Beijing Yangming CPA firm(北京阳明).The engagement partner Wanaghong(王红)has requested Liangzheng to send her a memo that explains whether Lanzhou Datan CPA firm(兰州大潭)and Shanghai Yangrning CPA firm(上海阳明)can respectively provide thevaluation and internal control services to Huimin Energy Company(慧敏公司)and Xinxing Solar Energy Company(新兴公司),and how the new Code of Ethics of the Chinese Institute of Certified Public Accountants impacts on the partner rotation requirements for the Zhaolong Energy(兆龙能源)audit.Suppose you are a CPA in Quality and Risk Management Department of Beij ing Yangming CPA firm,Liangzheng required you to write a draft of the memo in English,which should cover the concepts of when a larger structure(联合体)is a network(网络),network firm(网络事务所)and key audit partner(关键审计合伙人).[10marks]

沪公网安备 31011802001002号