银行的CFO在提升企业价值的同时，更要考虑风险。因此他要对风险具有更全面的识别、更准确的计量和更有效的管理，以及利用拨备和经济资本对风险进行更全面的覆盖能力。

接受本届中国十大杰出CFO的殊荣时，招商银行副行长、CFO李浩正在欧美参加路演。回顾2006年招商银行刚上市的时候海外路演经历的困难，面对投资人，今天的招行更加自信从容。“那时候与国际银行标杆相比，招商银行的很多数据都是落后的，有许多是要改进的，但是如果拿招商银行2007年所有的指标来说，与国际大银行、好银行相比，招商银行都是最出色的。我们的ROI是1.36， ROE是1.76。”面对招行通过一年来的努力展现在资本市场前的这份满意答卷令李浩显得很有底气。

资本市场无疑为这家致力于打造成为“一家具有国际竞争力的中国最好的商业银行”提供了空前的发展机遇，但同时，也不断地挑战着它的“价值”极限。世界银行公布的一份麦肯锡对在新兴市场投资的机构投资者和散户的一系列调研表明，80%的人愿意为治理良好的企业付出额外代价。但前提是你是一家有价值的机构。

作为本届十大杰出CFO中惟一来自金融机构的CFO，李浩认为，“与其他企业CFO的工作一样，银行CFO也要追求利润和增长，考虑ROA、ROE；但同时，更要考虑风险，银行追求的是经风险调整后的利润，如RAROC、EVA等指标。为实现这一目标，银行的CFO要对风险具有更全面的识别、更准确的计量和更有效的管理，以及利用拨备和经济资本对风险进行更全面的覆盖能力。银行财务管理不仅仅是对财务的管理，更是对风险的管理。基于风险管理的价值管理对金融机构而言才是有意义的。”

　风控 ：资本 “安全阀”

“目前国内宏观经济持续稳定发展，为商业银行的增长创造了良好条件。但商业银行运营面临的不确定性也在增大，如宏观调控带来的政策不确定性、资本市场的震荡、利率和汇率等市场风险等。”李浩直言。

综观国际银行业发展史，风险管理是商业银行经营成败的关键因素，也是金融监管的核心。过去几十年，因风险管理不善、资产质量低下而导致倒闭、被政府接管的银行不乏其例。如英国的巴林银行、日本长期信用银行等等。这些案例警示我们，风险管理是商业银行的生命线，是关乎到商业银行经营成败的根本因素。招商银行自1987年成立以来，特别是2002年上市以来，一直致力于风险管理和内控体系的建设和提升，以保障招商银行的可持续和稳健发展。

作为风险控制和内部控制的“关键先生”，CFO李浩认为风险对于银行是一把双刃剑，它既是银行获利的手段，又是蚀利的根源。银行机构好的风险管理重要的是要做形成理性、审慎的风险管理文化，同时建立科学的风险管理体制，并在此基础上不断完善风险管理政策制度和管理流程，开发应用先进适用的风险管理技术手段。

在李浩看来，招行的风险管理文化体现在以下五个理念：

首先要把握的是效益、质量、规模协调发展的理念。即在保证质量的前提下，通过规模的适度增长，实现长期稳定的盈利增长。“没有良好的风险管理素质和资产质量，任何商业银行都不可能有真实的、持续的发展，也就不可能有真正的、持久的竞争优势。不断将这一理念融入每一个机构、每一个部门、每一项工作、每一个环节、每一个员工的思想和行为中，在任何时间、任何地点、任何情况下都不动摇。”李浩特别强调说。

其次，资本覆盖风险的理念。“我们提取的贷款损失准备比较充分，准备金覆盖率达到了180％左右，非预期损失主要靠资本去覆盖。因此，资本管理的有效性和充足性显得尤为重要。”

第三是全面风险管理的理念。商业银行风险管理的难度不断增加。招行一直努力以风险度量为基础，以定价覆盖风险和风险资本为手段，对信用风险、市场风险、操作风险进行专业管理，逐步推进全面风险管理体系建设。

四是有效的风险管理创造价值的理念。“比如信用风险管理的价值链，就是始于贷前调查，独立于贷时审查，终于贷后检查，尽管处于信用风险管理价值链上的不同环节，但实际背后反映的是一家银行的风险文化、风险偏好、风险政策、风险工具、授信管理、流程管理、预警机制、监控机制等内容。”李浩举例说。

最后是不断夯实 “稳健、理性、主动、全员”的风险理念。经过20年商业银行的市场化实践，招行逐渐形成以稳健的风险态度，理性地对待市场、同业和自己，主动管理经营风险、管理风险，要求全行员工共同参与风险管理全过程，实现市场营销与风险管理的和谐统一。

近几年，招行对风险管理组织架构与管理模式进行了不断探索。

一是健全董事会，风险管理机制。在董事会下的风险管理委员会是银行风险管理的最高决策机构。

二是推进总分行风险管理的专业化。总行高管层之下成立了风险管理专业委员会和相应的风险管理部门。其下设有总行专业审贷会，由授信审批和信贷管理专家组成。资产负债管理委员会负责全行的流动性风险、市场风险和整体资产负债管理。内控状况评审委员会负责操作风险管理。风险管理部门设立相应的专家化管理团队。分行对应总行设立相应的风险管理组织机构和部门。

三是建立健全信用风险管理体系。招行建立了从贷款调查、审批到回收各个环节相互分离、相互制约的信用风险管理体系，实行了统一授信、专业审批、独立操作放款的制度安排，并对不良贷款实行单笔质询制和不良资产问责制等，并实行专业化清收机制。

此外，招行还稳步推进风险管理体制的垂直化改革。在全行范围内推行了“审贷官制度”，并开始对审贷官进行授权，试行了双签审批。

“任何有效的风险管理政策制度和管理流程都是需要在实践中不断修正的。”李浩总结道。“为不断修正制度和流程，我们采取了弹性授权制度；实施行业聚焦；持续完善贷后管理和贷款分类体系；改进集团风险管理；加强风险预警；严格信贷纪律等措施。”

此外，开发应用先进适用的风险管理技术手段是制度和流程有效实施的保障。“我们近年来先后开发、改进的客户信用评级系统、债项评级系统、信贷管理信息系统、信贷非现场监控系统，”李浩介绍道。