(三)管理会计的产生及其基本理论的创立。管理会计的产生是工业经济与公司制发展到一定阶段的必然结果，也是公司的领导者明确地把会计纳入企业内部管理体系中的集中体现。在20世纪二三十年代，不仅管理会计与财务会计在一些公司中初步建立了分工理事及协作管理的关系，而且自此形成了财务会计、管理会计、审计三方面并立的局面，传统会计的体系也因此而最终建立起来。此外，就管理会计基本理论的创建而言，在其理论形成的过程中，已与经济管理理论建立起密切的关系，这对于未来会计学的发展是至关重要的。
　　
　　(四)审计基本理论的创立。在19世纪70年代以前，对审计问题的研究同簿记学一样，主要放在有关实务的操作程序、技术处理与方法运用方面，而在19世纪的最后30年间，随着股份制公司的发展，股票上市交易中经济诉讼案件的日益增加，德国与英国的会计学者、会计师及律师，不仅开始展开对基本审计理论问题的研究，而且密切结合会计基本理论问题来研究审计基本理论问题，这对会计学的发展造成了深远影响。在20世纪的前30年里，美国学者在审计基本理论研究方面显示出后来者居上的优势，他们既注重研究英国与德国的审计理论成果，并恰当地引进这些成果，而又根据本国实际立足于创新发展，最终对推动审计理论的发展作出了重要贡献
　　
　　总而言之，在进入20世纪最初的几十年里，学者们在继承、发展历史研究成果的基础上创立了会计学，促使会计的发展进入到一个新的时代。当然，如果、站在现代会计发展的立场上来考察问题，由于会计学在创立之初的历史局限性及其客观上它与现代会计所存在的明显差距，在会计发展史上人们将其划归“传统会计”之列。然而，我们却应当看到，正是在传统会计”创立时期之内，已为现代会计的产生与发展奠定了基础。此后，也正是通过20世纪三、四十年代这个过渡时期的转变工作，最终把“传统会计”推进到现代会计的奠基阶段。

二、现代会计的奠基阶段

20世纪是科技领域与经济社会发展变化迅速的世纪。刚刚进入新世纪不久，三四十年代便开始了波澜壮阔的新技术革命。至40年代，大科学、大工程、大企业的发展已成定局，从此人类便进入到科学社会化、技术社会化、管理社会化、教育社会化，以及生产社会化的新阶段。转瞬之间，现代市场经济规模形成，并进一步朝着系统化、信息化、科学化方向发展。在此情况下，会计工作与会计学研究都面临着新的挑战与一系列亟待解决的新问题。当代人对所谓“传统会计”与“现代会计”界域之区分正是以环境变化为客观依据加以分析确定的，而现代会计发展的历史基础则是会计界力求适应环境变化的要求通过改革创新而奠定的。
　　
　　(一)财务会计规范的创建。无论是17世纪、18世纪体现于德国等国商法中的“簿记规范”，还是法国独立颁布的(簿记法》，作为约束专业行为的规范都还具有一定的历史局限性。在进入20世纪后，即使1921年美国所颁布的闻名于世的《预算与会计法案》也尚未具体而具有针对性地解决公司的财务会计规范问题。真正认识到财务会计规范建设的重要性及着手解决这方面的问题，发生于1929年至30年代初经济危机过程之中。这场发生于美国而牵连整个资本主义世界的经济大危机固然主要是由于资本主义制度本身所固有的矛盾所造成的，然而，公司财务会计信息失真与财务管理混乱，以及股市管理失控与会计公司审计失职也是造成经济危机的具体原因。会计以精确的计量、记录作为产出与提供相关的信息为总原则，而要坚持这一原则既有赖于科学会计方法的运用，更有赖于具有法定性与指导性意义的财务会计行为规范。在对这场经济危机进行反思的过程中，包括美国政府的证券管理机关、美国会计师协会，以及会计师与教育工作者都逐步认识到这一点，其中会计学的研究者对此有着更加深刻的认识。正是在政府证券管理机关的组织领导下与美国会计师协会的参与之下，一方面制定了《证券法》和《证券交易法》，并由美国政府分别于1933年和1934年发布，而另一方面，又通过美国会计师协会授权它所建立的特别委员会对财务会计规范展开研究，从此开始了财务会计准则的系统研究、制定与发布工作。自1932年特别委员会发布题为《会计的基本准则》的研究报告，从今往后财务会计准则的制定、发布与执行工作日益走上正轨，并一步步推向前进，在现代会计发展史上产生了极其重要影响。财务会计准则体系的形成不仅奠定了现代会计法制体系的基础，而且奠定了现代会计理论体系的基础，它是由“传统会计”向“现代会计”转变的一个重要方面。