三十而立,阿蒂提亚·米塔尔在30岁生日刚过没几天就掀起了钢铁行业内最大的一场并购案。在米塔尔钢铁集团并购欧洲最大的钢铁企业阿塞洛公司8个月的过程中,尽管多个欧洲政府都发表了保护主义色彩浓厚的表态,阿塞洛公司的高层更是顽强抵抗,有时候甚至抛出带有种族主义色彩的言论,但米塔尔公司还是于8月成功收购了总部在卢森堡的阿塞洛,而阿蒂提亚·米塔尔也被任命为合并后新公司的CFO和美洲区运营总监。两家公司去年销售额加起来大约550亿欧元,轻而易举就成为了全球最大的钢铁集团。
对许多人而言,成功并购阿塞洛可以说是到达职业颠峰的时刻,但是在这位外界习惯称之为米塔尔集团“王储”的阿蒂提亚看来却并非如此。阿蒂提亚的父亲拉科什米·米塔尔(Lakshmi Mittal)是《福布斯》全球富豪榜排名第五位的富翁,在过去三十年一手创立了米塔尔钢铁集团。对于阿蒂提亚而言,决定他职业生涯的时刻来得要早得多——在他21岁的时候,刚刚从大学毕业一年的他就被召入家族公司服务。
时值1997年,米塔尔家族旗下主要运营公司伊斯帕国际(Ispat International,在印地语里伊斯帕是钢铁的意思)正在紧张地筹备上市。对于有着勃勃雄心希望推动全球钢铁业所亟需的整合的米塔尔公司而言,确保伊斯帕成功上市从而获得扩张的资本显得至关重要。然而情况却不容乐观,因为在被认为是夕阳产业的钢铁行业,要赢得投资者的认可,必须具备极强的说服力。
“我一直都知道我会加入家族公司,只是因为IPO,这一天来得比我想象得要早,”阿蒂提亚回忆说,“(伊斯帕)公司当时缺乏评估资本市场的经验,而我刚刚在CSFB(瑞士信贷第一波士顿银行)工作了七个月。经过了商科的学习之后,我更为清楚我们投资者的需求是什么。”虽然阿蒂提亚说这番话的时候似乎颇有几分自大,但是这被他随后的微笑很自然地化解了。的确,当时他刚刚从宾夕法尼亚大学沃顿商学院毕业,获得经济学学士,在那一年的夏天完成了CSFB为期三个月的培训,并在之后的四个月里在并购部门工作。所有这些经历对于要领导一项困难重重而计划融资额又将近10亿美元的IPO而言,的确显得过于单薄。
阿蒂提亚说,事实上整个IPO都是没有经过太多考虑就压在他肩上了,“当时,IPO进行得并不顺利,面临被取消的威胁。为此,(伊斯帕国际各个业务部门的)CEO们都被召到纽约开会研究。我对那次会议记得很清楚。当IPO作为会议的一项议程被提出之后,小组里一名资深经理突然站出来说:‘阿蒂提亚将汇报IPO的工作,他现在负责。’我当时一下子就懵了,我哪有准备什么报告?我硬着头皮站起来说:‘我们现在面临各式各样的困难,市场环境很不好,我们只能寄希望能够按时间表完成(IPO)。’这就是我的报告。”阿蒂提亚回到酒店的时候几乎是一头雾水。“我对自己说,‘天哪,我现在是这个项目的负责人了,可是这个项目真是前途未卜。’我很沮丧。”阿蒂提亚说。令他心情更糟的是,美国移民局给他留了一张条,警告他签证已经过期了。
面对面沟通
如何扭转颓势?“我们要做的是重新包装公司和我们的战略,简化公司组织结构,然后讲出让人信服的故事来,让人们相信我们要推动行业整合和全球化。”阿蒂提亚、他的团队和CSFB负责IPO的银行家以及帝杰银行(Donaldson Lufkin & Jenrette)一起带着这个故事开始路演,在美国和欧洲与超过200名的潜在投资者面对面会晤。
到那年8月在纽约中央公园东面圣里吉斯酒店举行盛大的IPO午餐会时,整个大宴会厅被挤得水泄不通,投资者都争先恐后希望能购得伊斯帕的一部分股份。投资杂志《巴伦》周刊(Barrons)当时一篇文章记述摩根大通(JP Man)的麦克尔·甘巴德拉(Michael Gambardella)的话说:“伊斯帕是成熟行业中增长的典范。”它IPO所掀起的热潮甚至堪与当时最热的科技股媲美。最终,伊斯帕发行每股定价27美元,在定价的高端,IPO总共融资7.76亿美元,是钢铁企业融资规模最大的一次IPO。