在担任首席会计师期间，沃恩茨还建立了利益冲突的净价值评估法，并解决了有关独立性的诸多困难问题，这些问题在先前的第2号ASR中都没有明确的表述。在第25号ASR中，以独立性作为决策基础，沃恩茨规定了股东和会计师间有关会计师与由他的认证带来的损失及负债无关的协议（如规定会计师免责），将极大地损害会计师的独立性，以至于总会计师不能对注册会计师在认证财务报表时的独立性表示认可。沃恩茨引用了1944年1月颁布的第47号ASR中有关独立性的诸多案例来扩展独立性的概念。编撰和考虑这些案例的原则已在几个月前第44号ASR颁布时提出，当时SEC规定，当会计师与所有者有直接或间接的利益关系、或在被报告期间担任企业出资者、担保人、投票受托管理者、领导者、经理或雇员的，将被认定为不具备独立性。

沃恩茨的会计格言是：“财务会计概念框架决定会计原则”。

三、主要论著简析

沃恩茨在世时，曾先后在会计杂志上共发表过五十多篇文章，其中绝大多数是关于其在SEC任职期间所遇到的会计问题的研究结论与处理结果。在写作方面，沃恩茨不仅证明了他的学识，也体现了他对法律与会计关系的理解。从以下其关于会计是一种管理工具的引文强有力地说明了这一点：“会计的管理工具论产生于企业，这种观点的发展必然需要立法界、司法界和管理人员的关注，这是不可避免的。在获得社会经济现象数据的有效途径的研究中，早期的来源应含有会计数据。从那时起，依赖会计过程就成为了一个虽短却符合逻辑规律的步骤。会计作为一个观察经济个体活动的持续方法，一个规定和禁止其各项活动的方法，作为一项管理工具对政府自身监管的有效利用远远落后于其作为一项政府监管手段的利用。仅仅在不久之前，企业会计才产生了一些明显的改进，以加强对政府行为的监管。”沃恩茨发现，1950年之前的半个世纪，代理管理人员对会计的发展产生了重要的影响。他们加强和扩大了细节资料的收集，还在一定程度上促进了会计方法的发展。总的来说，代理管理人员使得会计理论和方法有了更深更快的发展和进步。沃恩茨的论文不仅建议关注会计作为一项管理工具的作用，也建议立法机构和政府机关运用会计信息进行社会监管和经济规划的潜力。有关沃恩茨会计思想与理论贡献，主要体现于以下几个重要文献之中，即《威廉·W.沃恩茨的会计思想》（William W.Werntz:His Accounting Thought）、“会计的一些现时问题”（Some Current Problems in Accounting）、“会计教育与福特和卡耐基报告”（Accounting Education and the Ford and Carnegie Reports）、“联邦会计立法的影响”（The Impact of Federal Legislation upon Accounting）、“财务报表的现时缺陷”（Current Deficiencies in Financial Statements）和“会计的最新发展”（Recent Developments in Accounting）等。

【主要参考文献】

[1] 任明川.SEC历史上几位著名的首席会计师[J].中国注册会计师，2004（3）：62-64.

[2] 文硕。世界审计史（3-3）——不甘落后争上游。,2005-10-13.

[3] 杨庆英。罗宾斯公司审计案加速美国公认审计准则的发展[N].证券时报，2002-1-9.

[4] Arthur M.Cannon.1957.Standards of Education and Experience for Certified Public Accountants （Book）。Accounting Review.Jul,Vol.32 Issue 3:p523,2p.

[5] Barbara D.Merino.1.2,Teddy in Accounting:A Historical Perspective.Journal of Accountancy.Aug,Vol.146 Issue 2:p62-69,8p.

[6] Carman G.Blough,Charles T.Zlatkovich.1969.William W.Werntz:His Accounting Thought （Book Review）.Journal of Accountancy.Aug,Vol.128 Issue 2:p90-91,2p.

[7] Carman G.Blough,George D.Bailey,Stephen Gilman,William A.Paton,H.T.Chamberlain,A.C.Littleton,C.Rufus Rorem,Robert L.Dixon,1944.Association Reports for the Year 1943.Accounting Review.Apr,Vol.19 Issue 2:p221,9p.

[8] David R.Anderson.1944.The Function of Industrial Controllership.Accounting Review.Jan,Vol.19 Issue 1:p55,11p

[9] William W.Werntz .What Does the Securities and Exchange Commission Expect of Independent Auditors?,AIA,Papers on Auditing Procedure and Other Accounting Subjects,1939,pp.17-26.