全国高级会计人才培训班
培 训 简 报
（联合集中培训特刊）

2006年第16期
（总第23期）
全国高级会计人才培训工作领导小组

2006年9月27日                     签发：刘玉廷

目    录
【讨论报告】
用大看小，稳中求胜
——夏所长为“北方粗犷男人”看诊的启示……………………（1）
失衡中求发展  平衡处做抉择
——关于夏斌讲座的讨论报告………………………………（5）
深入浅出，拔开迷雾，终识庐山真面目
顺势而为，迎难而上，共解公允值魔方
——樊纲教授报告及公允价值和历史成本的运用……………（12）
审时度势，积极应对
驾驭准则，实现公允…………………………………………（18）
【学员心声】
新准则  新思想  新起点
——有感于刘玉廷司长的讲座………… 行政事业类 吴文军（24）
培训感言 ………………………………… 注册会计师类 李斐（25）
衍生产品与风险管理学习感想……………注册会计师类 彭斌（26）
培训感言……………………………………… 企业类 文明刚（26）
换位思维，坚持到底……………………………学术类 沈颖玲（27）
听黄明教授的讲座有感…………………………学术类 朱锦余（27）
【讨论报告】

用大看小，稳中求胜
——夏所长为“北方粗犷男人”看诊的启示

主持小组：行政类2组
讨论时间：9月26日下午
参加讨论小组：企业类2组、行政类2组、学术类2组、注会类2组

夏斌所长将调控反映迟钝的中国宏观经济比喻为“北方粗犷男人”。9月23日，他作了《全球经济失衡下的中国宏观调控》讲座，提出了对“北方粗犷男人”的“低烧”和“高烧”症状“下猛药”和“五个措施”的意见。9月26日下午，四类学员紧紧围绕讲座的内容、特点等展开了热烈的讨论，结合当前宏观经济和会计工作，相互碰撞启发。
一、回顾了讲座的主要内容
(一)分析一个主要矛盾 
全球经济失衡表现在美国的经济发展以高消费，低储蓄为支撑。这种失衡是以中国为主的发展中国家的高储蓄低消费为支撑。由此导致经常项目、资本项目的“双顺差”。我国的外汇储备节节攀升，目前已近1万亿美元的外汇储备。
(二)阐述两大压力 
一是由于增长方式改变未到位，我们的产业资源消耗较大，对环境破坏较大，导致耗能、环保方面压力很大；二是汇率问题，人民币升值压力较大。
(三)提出五个措施 
夏斌所长将各种对策概括为“改、疏、堵、冲、内”。所谓“改”即加快汇率形成机制的改革；“疏”即疏导多余的外汇资金；“堵”即堵住违法违规的外汇；“冲”指运用好货币对冲手段；“内”即长期坚持扩大内需主导战略。
二、总结了讲座的主要特点
根据大家的讨论，学员提出了夏斌讲座的四个特点。
(一)准确把脉，对症下药
根据宏观经济主要指标，如流动性和投资增长幅度过快等，判断宏观经济过热。早在今年4月，夏斌所长就根据密切关注宏观经济指标后，当机立断，提出“双稳健”的政策建议，提出货币政策的提高利率和提高存款准备金，结合我国宏观经济调控国情，更强调在提高存款准备金上“下猛药”。当然对于人民币升值压力，他又把脉提出，政府在短期内难有所为，应小步慢走，才有利于国内发展。
(二)问题导向，前瞻务实
讨论的时候，学员将近日夏斌、樊纲、吴建民、金立群的观点进行了比较，几个教授、专家的观点体现出了“和而不同”的思想。“和”的方面主要统一在宏观经济的协调发展目标上，专家共同的看法是要密切关注中国高增长经济，以国际化的视野，以全球化的视角，作出中国经济政策的调整。“不同”主要体现是，夏斌所长侧重于外汇储备的消化，并且比较有前瞻性地提出了“多出的”3,000亿美元的外汇储备的消化方案；同样是货币政策，樊纲更侧重于货币体系分析，提出中国的大国责任，实行人民币小步升值；具体手段上，夏所长侧重于“改、疏、堵、冲、内”，樊教授侧重于履行责任式的小步升值；同样是升值，夏所长提出3%幅度，樊教授提出3-5%幅度。

近日几名专家观点的简单比较
　项  目 夏  斌 樊  纲 吴建民 金立群
全球经济 失衡 不平衡 全球化 　
中国经济 相对低消费和高储蓄，货币供应多，经济在调控下象“北方粗犷的男人” 劳动工资增长率低于劳动生产率增长速度 韬光养晦国力强盛 世界的加工厂
宏观调控政策建议 提高利率，更要提高存款准备金 　 　 提倡原创造来提高劳动生产率
外汇储备 外汇储备保留7000亿以外的采取“疏导”，有“改、疏、堵、冲、内”五字措施 大的原因不仅仅是经常性项目，还有资本项目流入，是双顺差，分析方法是国际收支帐户 好不好，国际国内看法不一样 　
人民币值 改革汇率形成机制，赞成小幅3%升值 承担责任小步升值3-5%，改革国际货币体系 　 美国逼着升值
亚元 　 50年以后 亚洲共同货币 大胆假设，小心求证
 
(三)大胆设想，小心求证
学员回顾说，王军副部长提出了“以大看小”的视角，吴建民院长作为资深外交官，提出了“管大钱”的要求，最后在夏斌所长外汇储备“疏导帐”中运用得淋漓尽致。夏斌所长面对上万亿的美金，列出了“参股100多家城市商业银行、境内企业使用外汇、提前偿还债务、去国外购买国内急需的社会事业技术和设备、弥补财政赤字、弥补社会保障资金缺口”等6项用途，所长这种管理“大钱”的魄力，当场令我们这些“小会计”咋舌。
(四)快速反应，多管齐下
夏斌所长出主意，讲快速反应。对于央行8月的二次提高存款准备金做法，他明确表示“感觉晚了，如果说在4月份动的话就不会出现6月份的数据”。此外，他还主张有重点地多管齐下，正如前面提出的消化我国外汇储备过大的问题一样，提出了消除风险的“改、疏、堵、冲、内”措施，重点阐述“疏、堵”。
三、几点体会和想法
对夏斌所长的讲座内容，我们小组进行了充分的讨论，初步形成了以下体会和想法。
(一)树立宏观经济意识
有学员提出，夏斌所长分析宏观经济，给我们最深的体会就是要有“用大看小”的视野，要有宏观和大局意识。政府活动和经济业务均离不开宏观经济大环境，我们必须比一般财务人员更加关注国民经济运行情况，既要算好微观帐，又要有经济全球化的视野，算好宏观帐。
作为国民经济的微观组成部分，企业生产、经营要受到宏观经济政策的调整的影响。一个国家长期持续以一个较高的经济增长速度发展，这是不符合经济发展规律的。为防止经济过热现象的发生，国家执行紧缩财政货币政策，压缩银根。货币供应量的减少，企业到银行融资难度增加，无疑对企业的资金链产生直接影响。
(二)以人为本关心弱势
夏斌是经济学家，按理说，提建议可以只从经济和政治的角度提就可以了。但是，透过夏斌对“多出的”3000亿美元外汇储备的使用方案看，专家的视角很特别，条条无不与就业和社会保障、社会事业、弱势群体和构建和谐社会有关。他和樊教授还特别提到，人民币币值上升，减少打工者利益回受损的观点。这给我们的启发是，经济业务不仅仅是效率问题，政府和企业也要更加贯彻科学发展观，关注社会公平问题。这既是王军副部长讲的“大家都会得到一些利益”体现，也是 “八荣八耻”爱国观的反映。
(三)树立危机管理意识
在讨论中大家意识到专家的危机意识，他们无时无刻不在关心中国的经济安全特别是金融安全问题。具有中国特色的社会主义市场经济是没有国际经验可以借鉴的，因此如何发挥政府宏观调控能力，如何提高驾驭市场的能力，如何提高依法行政的能力，如何提高总揽全局的能力是中国政府提高执政能力的一种挑战。
(四)多向思维抓住本质
结合我们的工作，学员从多角度看会计工作的热点和难点问题。有学员谈到：新准则的实施，必将使得企业计量的财务指标带来新的变化，比如利润调节方法的变化，公允价值计量对资产的估价增值等，都会影响企业的报表业绩。但同时我们也要看到：根据这些新的会计信息和信号，反过来影响企业生产、经营决策和行为。又比如，我们知道“人民币升值”对出口企业带来压力，但是小幅升值对我们企业自主创新和走出去也有利的一面。再比如升值问题，对美国不能只谈我们的责任和义务，也要让美国意识到美国的责任和义务。
 (五)大局为重调整策略
企业界的学员，结合根据宏观政策的调整，提出企业应积极应对宏观经济调整，迎接挑战和抓住机遇，早作准备。比如，企业原定的筹资计划可能无法实现，必须另辟筹资渠道或调整资金支出计划，防止出现资金断链现象。及时调整自身的产品结构，向国家鼓励和支持的产业方向调整，做到快一步，早一步，抢一步，保持企业的持续稳定发展。
同时，企业应特别关注出口项目和资本流入项目。外汇储备的持续增加，导致我国已持有进1万亿美元的外汇储备，使我国的外汇需求减少，国家政策将在两方面进行调整，一是出口退税方面的优惠政策将逐步减少，这对出口企业是一个威胁；另一方面，对外资企业的非国民待遇会有所调整，这对国内企业又是一个机会。
(六)规范地方招商引资
行政事业类学员根据教授讲的外资引进问题，谈到：目前个别地方将外资引进任务摊派到政府，地方政府为了完成政绩考核，采取生态破坏、税收返还等方式引进外资。这给我们的启发是，政府职能应有进有退，提高行政执行能力，规范招商引资。同时，要按照中央宏观经济要求，大力控制固定资产投资增长速度。
(七)学习参与决策建议
王军副部长第一天讲话提出，要成为一个管理者，重在提出建议。作为会计行业领军人才，结合夏所长讲座内容，我们体会：要从所长在宏观经济调控研究案例中学习，提高个人素质，密切关注政治、经济活动，提出解决热点和难点问题的建议，参与决策。包括：①要不断抽象身边具体业务和财务工作，有意识提高自身素质，锤炼对所在部门和企业“大钱”的管理能力。②量化日常会计管理工作，强化执行力，在会计业务领域推崇“快速反应和立说立做”的执行力管理。③潜心研究，在众多的数据指标中抓住重点，适时提出阶段性的工作改进计划建议。④必要时，对不合规的风险因素的控制，要“下猛药”，不痛不痒的约束措施和激励机制的效果是非常差的。⑤思考问题，要对数据判断能力，既要根据数据前瞻性地看问题，又始终如一关注关键细节。⑥要善于冷静全面的思考，要有对各种信息的捕捉和分析能力，用发展的眼光看问题。

失衡中求发展  平衡处做抉择
——关于夏斌讲座的讨论报告

主持小组：行政类6组
讨论时间：9月26日下午
参加讨论小组：企业类6组、行政类6组、学术类6组、注会类6组  

9月26日下午，24位学员围绕国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌的专题报告进行了讨论、碰撞，气氛热烈，效果良好。讨论会又一次把我们带入了理性的思维之中……
一、讲座的主要特点
一是统揽全局，立意深远。夏斌所长站在全球的视角看待中国的宏观经济政策，立意深远。对于如何发挥好会计人员在经济全球化过程中的作用，具有较强的指导意义。
二是以小见大，深入浅出。在阐述当前世界经济形势时，夏所长从富国向穷国借钱以维持经济增长和就业、穷国向富国购买金融资产以储备外汇的现状娓娓说起，深入分析了全球经济失衡的本质。中国作为发展中国家，必须在这个大背景下实施货币政策改革。
三是抓住要害，提出措施。在分析人民币汇率政策面临的巨大压力时，夏斌所长尖锐地指出根本问题在于全球经济失衡，这种失衡不是短期能解决的，也不是中国一国政策所能左右的，必须短、中、长期相结合，采取“改、疏、堵、冲、内”的综合对策。
四是以人为本，和谐发展。国民财富的增长有赖于经济的发展。中国经济走向全球化，是全体国民的共同意愿，也是中国和平崛起的重要体现。夏斌所长多次强调一定要围绕提高全体国民的财富水平，通过多种途径，全面系统地解决内外失衡问题。
二、讨论的主要焦点
本次讨论，大家主要围绕以下五个方面的问题展开深入的思想交流和理论交锋：
焦点之一，如何看待当前世界经济发展中的主要矛盾。
夏斌所长认为，当前我国经济发展面临的主要挑战是全球化经济体系的失衡。结合樊纲教授的讲座，大家认识到，布雷顿森林体系之后美国宣布美元与黄金脱钩，形成的“美元本位”，从根本上导致了全球经济的失衡，这也是当前世界经济发展中的主要矛盾。
大家在讨论中谈到，经济全球化在推进全球经济发展的同时，也成为西方发达国家操纵世界经济格局、攫取发展中国家经济资源的工具。从上个世纪70年代末起，美国政府开始把新自由主义作为战略武器推行全球化，宣扬全球化是发展中国家乃至人类的福音。发达国家对发展中国家大力推销出口导向型经济发展战略，为欧美西方国家的跨国公司顺利将企业转移到发展中国家铺平了道路。据有关机构统计，跨国公司占有了全世界贸易的三分之二。在各类全球化组织和协定的帮助下，跨国公司和金融巨头们迫使各主权国家争相为它们提供各种优惠和便利条件，最大限度地掠取着各国的资源和财富。由于美国一超独霸的格局在短期内还不可能被打破，因此，这种富国利用贸易及汇率等手段压榨穷国的失衡状态，将会在一个较长的时期存在。这是我国必须面对的客观现实。从全球经济失衡的角度来看中美逆差问题，不能只盯住中国的汇率调整，中国的汇率也不能从根本上解决全球经济的失衡问题。
焦点之二，如何看待制约我国经济发展的主要因素。
夏斌所长在论述世界经济不平衡情况下中国经济发展所面临的压力时提出，我国经济增长方式改革尚未到位，环保、能源等方面面临较大的挑战，必将影响经济发展的速度和内涵；而从短期来看，货币政策特别是汇率方面的压力，更是直接影响着我国经济的增长。
同学们一致认为，近年来，虽然我国国民经济平稳快速发展，但是，固定资产投资增长过快、货币信贷投放仍然过多、国际收支不平衡加剧、能源消耗过多、环境压力加大等突出矛盾和问题仍然是制约我国经济发展的主要因素。解决企业自主创新能力不足、结构性或区域性矛盾、改善资源环境制约影响，推进经济结构调整、转变增长方式、促进产业升级，已成为当前的紧迫任务。夏斌所长的讲座对于我们深刻理解现实经济运行状况有较强的指导意义。
同学们感到，安排这么一个讲座实际上是引导我们学会从经济学和金融学等多视角来看问题。总体看，国民经济将保持平稳较快增长，但我们更应该高度关注经济全球化可能给我国经济带来的风险。在短期内，以人民币升值为主要表象的外汇政策变动走向，是直接影响我国经济发展以及我国与世界经济相互关系的重要因素。
焦点之三，如何看待我国货币政策的综合运用。
在诸多矛盾凸显、国际收支持续“双顺差”的背景下，国家对经济工作的决策和部署，多种货币政策工具的协调运用，货币信贷增长的合理控制，作为会计人员，是必须了解的。大家的讨论从三个方面展开：
一是深刻认识国际收支持续大幅顺差的形成原因。同学们在发言中谈到，这里面既有国内储蓄率偏高、消费率偏低的结构性矛盾，也在更深层次上反映出全球化发展过程中跨国外包、供应链重组加速等诸多矛盾，过多依赖投资和出口拉动的增长方式亟待转型。当前必须把发展外向型经济与扩大内需有机结合起来。有效协调的关键是促进国际收支趋向平衡，这是当前经济战略转型和政策选择的着力点，也是改善当前宏观调控的有效途径。
二是全面了解摆脱国际收支失衡的综合性政策。夏斌所长认为，解决中国的国际收支失衡问题，首先要放到全球经济失衡，全球流动性过剩的背景下来研究。同学们感到，中国的汇率改革确实应该坚持市场化的方向，但解决中国国际收支失衡的对策不只是汇率政策问题，而是应该从多方面采取着眼于中长期的综合性措施，促进国际收支趋于基本平衡，实现向以内需为主导、内外需并重的经济发展战略转型。对于夏斌所长归纳为“改、疏、堵、冲、内”五个字的综合性政策措施，大家认为非常全面。从最近一段时期陆续出台的政策来看，这些问题已经得到了有关部委的高度重视。
三是从本质上看待多方经济利益均衡的重要性。人民币汇率问题，可以折射出更深层次的结构性问题和利益协调问题。投资过快过大的问题，背后是新农村建设在加快、行业性调整改善尚未到位、瓶颈性行业投资增大、东部产业的升级换代、中西部投资增多的问题；而不单单是信贷规模扩大的问题。这里面，地域结构、行业结构、城乡结构发生的变化，都是利益协调机制在起作用。学术界的同学还从更加开放的视角来看待外汇储备，从经济史学、政治学、国防经济学等多角度看待高额外汇储备的性质及解决对策，使大家进一步认识到外汇储备问题的复杂利益背景。同学们通过这次讲座，再次领会到王军副部长在开班讲话中所要求我们“以小看大”、“平衡利益决策”的深刻内涵。
焦点之四，如何看待资本市场的培育和完善。
夏斌所长讲座的中心议题围绕汇率改革展开，实际上也就我们会计行业非常关心的资本市场建设问题进行了比较深入的探讨。他所提出的“改”，就是要改革汇率的形成机制和外汇市场本身；“疏”，就是要疏导多余的外汇资金并加以运用；“堵”，就是随着汇率改革的深入，加强外汇管理；“冲”，就是要求央行在公开市场上进行有效的对冲操作；“内”，则是要加快推进内需主导型发展战略的落实。这些措施的运用，会对资本市场的培育和完善起到重要的作用。资本市场的作用是多重的。资本市场不应仅仅发挥融资功能，还要发挥出分散风险、资产定价等多方面的作用。要增强我们在全球经济失衡环境下的应对能力，必须充分发挥资本市场的功能。
就一个独立的企业个体来说，融资效率的提高，以及争取更多的出口退税政策优惠，是企业财务的即期目标；但是站在中国特定的市场背景之下，我们的企业能否顺应维护国家利益的需要，化解企业利益与国家利益的冲突，处理好引进外资与利用内资的关系，也是我们高级会计人员必须考虑的。对于如何提高资本市场的运行效率和服务质量，使资本市场更好地服务于经济社会发展，同学们从不同角度谈了自己对于资本市场建设的考虑。有的同学讲到，WTO过渡期即将结束，资本市场将面对更加开放的经济和金融环境，增强市场竞争力和加强风险防范任务尤为艰巨，双顺差的问题不是由中国国民过高储蓄率造成的，也不能够全部由人民币升值来解决，这个现象背后，实际上是外资的大幅度进入，既然是资本流动的问题，国家会对资本流入和流出进行适当的管制，作为企业，要对可能出台的产权投资和直接投资差异性管制预有考虑；有的同学建议，国家完全可以使用外汇直接投资于石油、磷矿等重要能源和原材料的基础性建设，减少条件苛刻的外国政府低息贷款，从而快速地减少外汇储备；有的同学谈到，今年上半年股市行情走好，取决于股权分置改革、能源产业需求增大、人民币升值预期等三个方面的重要原因，这实际上都涉及到资本市场的改革问题；有的同学讲，股权分置改革以后，随着市场基础制度的变革，市场参与者特别是控股股东的行为模式和价值取向，股票交易市场的运行环境，市场创新发展的环境，以及市场监管环境都在发生着深刻的变化，这也要求我们的监管模式必须根据新的情况，及时进行调整和完善，但控制好从外国涌入的“热钱”在当前似乎更为重要；还有的同学说到，实行QFII和QDII，对我们的企业和会计人员提出了新的要求，必须适应这些资本市场的变化，在风险可测、可控、可承受的前提下，共同推进资本市场的完善。
焦点之五，如何正确发挥专业性委员会的作用。
几天来的讨论，大家对于在现有制度硬约束条件下，如何使我们的决策更有效、更科学有了很深的感触。夏斌所长在讲座中也提及了货币政策委员会作用的问题。我国货币政策委员会自1997年建立起来，通过吸收宏观调控部门、金融监管部门、银行业界和学术机构人员的参与，逐步增强了其在货币政策咨询议事中的作用，加强货币政策同其他宏观经济政策之间的协调，有利于充分听取和反映社会各方面对货币政策制定的意见。通过多种机制来使货币政策委员会从一个咨询议事机构，逐步发展成为一个货币政策的制定机构，是需要多方共同努力的。同学们在讨论中普遍认为，对于科学决策机制的建立，关键在于专业性委员会机构的建设和协调机制的发挥。对于企业而言，这个问题是相通的。要使财务管理在企业发展中发挥更大的作用，我们必须在现行条条、框框的约束下有所作为。我们完全可以通过非正式专业性委员会的建立和完善，提高科学决策的水平，提高会计人员的地位和作用，体现出王军副部长所要求的“在限制中求发展”。
三、我们的深入思考
通过学习讨论夏斌所长的讲座，大家对宏观经济环境有了更加深刻的认识，对结合会计行业自身如何去做，也有了一些粗浅的考虑。主要有以下三个方面：
第一，面对中国经济走向世界的发展战略与全球经济失衡环境的冲突，中国的会计行业如何进行战略抉择？
经济全球化趋势对全球经济和社会发展产生了深远的影响，会计也不例外。经济全球化对会计的影响突出表现在会计准则的国际协调、会计服务市场化、会计计量手段信息化等方面。我们已经并正在通过会计准则的国际趋同，有力地促进国家经济战略的推行。但同时，全球经济失衡的环境又使我们面临了新的挑战。这些都亟需会计界从会计理论、实务、人员、战略规划以及策略等方面拿出有效的解决办法。如何应对诸多挑战，同学们认为必须本着大处着眼看世界的原则，从中国会计行业发展的战略高度去考虑：
首先，必须进一步明确中国会计的发展目标。从长远来看，应当是融入世界会计发展的潮流，与世界会计发展和国际惯例相衔接，推进经济计量标准和手段的国际化。近期目标则是推行新会计准则，提高不同类型企业会计信息的国际可比性。
其次，要在财务会计领域内加快国际化进程。以新准则的发布为主体，构建理论框架。加强会计准则的国际趋同和协调，配合跨国公司的发展，研究国际会计问题，将之“洋为中用”，指导公司财务会计工作向规范化、国际化方向发展。
再次，要提高管理会计在会计体系中的地位。融入到世界市场竞争中去的必然选择，要求我们必须注重发挥会计的管理作用，健全内部控制，降低成本，增强企业盈利能力。
还有，要加快培育会计市场，提高中国会计师事务所的国际竞争力。全力培养具有国际视野的复合型高素质注册会计师，在规模化、多元化、信息化方面加快进程，走国际化发展道路，迎接国际挑战。
最后，要在战略实现中特别注意把握好国际化与本土化之间的辩证关系，走好自主创新之路。国际化和全球化并不能解决所有问题，民族振兴有赖于自主创新。
第二，面对综合运用多种经济政策可能引发的财务风险，我们的会计人员如何去应对？
货币政策是国家利益冲突博弈的体现，但货币政策的运用，需要财政政策等多种经济政策的配合。凡事皆有利弊，当这些经济政策综合运用时，必然会出现这样那样的矛盾与冲突。我们的会计人员实际面临的是一个风险加剧的经济环境，经济的高速成长和高新技术的飞速发展，势必造成经济结构的调整。对于由此可能引发的财务风险，我们会计人员必须尽早研究相关的会计理论和技术来应对。作为会计人员，可能需要更多地去面对资本市场的变化。在这个意义上，财务决策是与资本市场的变动紧密相联的。我们有必要更多地关注企业的投资融资、风险分散、价格发现、公司治理以及资本流动性保障等问题，达到企业个体与国民经济整体的效率、效益的最大化。比如，我国金融工具品种比较单一，央行进行市场操作的手段比较有限，而企业融资的目的就是用未来的现金流来换取现在的资金，这里就涉及到如何合理定价的问题。再如，金融工具是围绕配置现金流量来化解风险的，如果没有好的金融工具，经济中的风险就会很多。但是金融创新也会带来更多的个体风险，我们需要在认真分析自身风险控制能力的前提下去应对。
在讨论中，大家感到宏观经济政策对于微观企业的影响越来越大，我们的财务人员必须采取积极主动的态度去应对。注会的同学，建议大家更多地去关注国家通过贸易项下出口退税率的管理来控制资本流动的举措，充分理解国家通过降低出口退税率，抑制能源消耗量大的基础性产业出口，通过提高出口退税率，鼓励高新技术产业出口的战略意图。来自钢铁企业的同学，用焦碳出口、铁矿石进口受阻等事例，充分说明实际工作中落实国家发展战略、落实各项经济政策措施的现实难度。来自外贸企业的同学，通过企业对于人民币汇率变化的反应过程，生动说明了大家学习和掌握国家宏观经济政策的重要性。还有的同学谈到金融政策与公司理财已经紧密地联系到了一起，我们完全可以在宏观经济政策的指导下，做到长期投资与短期投资的合理配比。
第三，面对国民财富的不断增长与经济形势的深刻变化，会计人员如何科学理财？
考虑财富累积后的投资冲动与资本溢出，大家认为，应尽快将会计核算理念从利润表观和净利润观转化为资产负债表观和综合收益观。这一点在新会计准则上已经具体体现出来了。
考虑国际竞争的日益复杂和资本市场的瞬息万变，大家认为，应加紧研究有关风险管理的控制以及相关会计实务操作。相信随着企业内部控制标准委员会等专业性机构的设立和运转，相关的工作会不断深入。
考虑我国经济所面临的环保和能源压力，大家认为，应大力倡导绿色会计、绿色核算的理念，在国家宏观政策层面，加紧研究出台有关指导意见，在市场监管和实务操作层面，尽早出台相关的制度规定和操作指南。
上述任何一项会计工作的开展和深入，都离不开精通业务、善于管理的会计人才，尤其是一批熟悉国际惯例、具有国际视野的高素质、复合型的会计领军人才。相信这也正是财政部启动会计领军后备人才培养工程的初衷。
作为新世纪的会计人员，我们有幸参与到了这场伟大而深刻的经济变革之中。作为未来的领军人才，我们期待通过不断的交流和碰撞，收获更多、更有益的理念和眼光，从而更好、更有效地在世界经济失衡中求得我国经济的持续发展，在平衡各方利益中做出最优的抉择。

深入浅出，拔开迷雾，终识庐山真面目
顺势而为，迎难而上，共解公允值魔方
——樊纲教授报告及公允价值和历史成本的运用

主持小组：企业类1组
讨论时间：9月26日晚
参加讨论小组：企业类1组、行政类第7组、学术类2组、注会类2组

白驹过隙，逝者如斯。正当我们在为上海国家会计学院安排的全国会计领军人物魔鬼集训，而感兴奋、紧张、疲惫之时，集训结束的暮鼓已悄然敲响。意识到四类会计人才相互间碰撞的机会愈来愈宝贵，我们也愈来愈倍加珍惜财政部和上海国家会计学院为我们所创造的彼此缘分。7月26日晚，我们企业1组、行政7组、注册会计师2组、学术2组，汇聚一堂，就“樊纲教授的《中国的经常账户顺差、资本流动与宏观经济风险》讲座”和“当公允价值和历史成本：从会计实践的角度进行的重新审视”这一当前会计实践面临的重大议题进行了热烈而充满智慧交流与碰撞的讨论。现将讨论结果整理汇报如下：
第一部分：深入浅出，拔开迷雾，终识庐山真面目
――关于樊纲教授《中国的经常账户顺差、
资本流动与宏观经济风险》讲座的讨论
我国外汇储备即将突破1万亿美元，并且继续保持快速增长的势头，这对我国宏观经济运行与可持续发展到底会产生哪些影响，既是当前经济的热点问题，也是我们学员共同关心的问题。但是对我国外汇储备、汇率等问题，学者们各抒己见，仁者见仁，智者见智樊纲先生以其独特的视角，释疑解惑，使得我们对外汇、世界货币体系等问题有了更为清晰的了解与认识。
一、理清我国外汇储备形成机制，认识外汇储备实质
在讨论中，学员们讨论最为热烈的部分是我国外汇储备的实质。外汇储备在我国到底意味着什么？经过讨论，我们从外汇储备形成机制以及中国人民银行的资产负债表两个角度厘清了我国外汇储备的实质。
关于我国的外汇储备形成机制：就经常项目而言，按照我国外汇管理规定，企业出口取得的外汇收入，必须强制出售给商业银行，商业银行再把外汇出售给人民银行，人民银行并没有现成的收购外汇资金，人民银行是通过发行基础货币来购买外汇。在我国只有卖给了人民银行的外汇才是公布的官方外汇储备。
关于中央银行的资产负债表：我们知道中央银行是政府的银行、发行的银行和银行的银行。对应于上述三个职能，中央银行的资金来源是：1、财政在中央银行的存款；2、发行的货币，发行的货币的实质是对整个社会的负债；3、商业银行存入中央银行的资金，如法定准备金。同时，中央银行的资产占用是：1、对商业银行再货款；2、黄金储备；3、外汇储备占款。在上述中央银行的资产负债平衡关系中，外汇储备占款的资金来源是发行货币。并且这是基础货币。如果外汇储备越来越大，理论中发生的基础货币也越来越大，这必然增大了整个社会的通货膨胀的压力。所以为了保持币值稳定，通常中央银行在货币市场进行对冲操作，通过发行央行票据，回收人民币，以减轻通胀压力。但问题是随首外汇储备越来越多，央行的对冲操作难度越来越大，通胀压力也越来越大。
从上面外汇储备的形成机制和中央银行的资产负债表两个角度，我们认为，就经常项目形成的外汇储备而言，外汇储备是中国作为一个整体在国际市场上的购买力，因为创汇单位已经以人民币结算完毕，而官方形成的外汇储备是以发行基础货币在平衡，所以外汇储备对国内市场而言，实质上也是对整个社会的一项负债。
基于以上认识，同学们就国家动用外汇储备为商业银行注资提出了置疑。注资使用的外汇储备所对应发行的基础货币，理论上不能再通过逆向操作而冲回，从而形成通胀压力。这里所说的逆向操作是指需要外汇单位向人民银行购汇，人民银行回收人民币，出售储备的外汇，收回的人民币冲抵因外汇储备占款而发行的基础货币，从而形成货币平衡。
二、分析清楚我国外汇储备的来源，谨慎评价“中国制造”优势
通过樊纲教授的讲座我们了解到，近年来我国外汇储备的快速增长，因经常账户顺差所引起的外汇增长是相对次要的因素，主要的因素是资本流入的增长，即资本账户差额的增长造成的。而流入的资本，是别人的储蓄，或别人过去的储蓄。2005年资本账户外汇增长额甚至是经常账户的3倍左右。同学们因此讨论到，我国产业对外贸易的竞争优势其实远小于外汇储备增长给人们的印象，应当谨慎评价“中国制造”优势，慎重对待人民币汇率升值问题，人民币升值影响最大应该是中国的加工工业，随之影响的将是中国的就业问题。
三、以美元为本位的世界货币体系固有缺陷是人民币升值问题的根源
布雷顿森林体系崩溃以后，美元不再与黄金挂钩，美国单方面发行世界货币，这种体制使得美国因采取巨额的财政赤字政策与宽松的货币政策，引发本国金融危机的风险较低，却通过大量发行的美元，将风险流向世界各地。美元因其世界货币地位，具有天然的贬值动机。因而美元同其他货币的磨擦在不断地上演。同学们讨论认为，美国从来就不是一个负责任的大国，而是以其自身利益为重，美国通过不断地贬值美元攫取全世界人民创造的财富，美元放弃与黄金挂钩，使得世界金融市场处于动荡之中。但这一切我们必须去面对，正如樊纲教授所说的那样：“落后的发展中国家在全球化的背景下有发展的机遇，也充满了风险----这就是我们必须经历的历史进程!”
第二部分：顺势而为，迎难而上，共解公允值魔方
——谈公允价值在中国现有经济条件下的运用
一、实行公允价值不但是国际趋势、而且是历史的必然
会计是为经济服务的，经济发展的不同时段需要不同的会计政策。会计产品最重要的意义是为相关利益主体提供可靠、相关、及时的决策信息，而决定会计信息质量最重要的因素是会计的计量属性，因此，不同的经济发展阶段有不同的会计计量属性要求。
当资本市场不是十分活跃、股权结构比较集中且流动性不强时，会计信息可靠性的目标优于相关性目标，从而资产计价方式更多的是采用历史成本计价方式。但市场经济的发展必然导致资本市场逐步活跃与完善，从而导致资本的流动性增强。大家可以想象，在一个资本快速流动的市场当中，如果投资者获取的仅仅是以若干年前价格计算的企业价值的话，投资者就无法对当前的投资做出正确的判断，从而造成资本市场价值信息体系的紊乱，为市场操纵提供了巨大的空间。在资本市场日益发达的今天，尤其是我国实行全流通股改后，资本的流动性也得到极大程度地提高。因此，会计信息的相关性与及时性要求更优于其可靠性要求。由于会计信息更强调其相关性与及时性的质量要求，会计的计量属性也就将往公允价值的方向发展。
从国际趋势角度来分析，美国会计准则委员会(FASB) 和国际会计准则委员会( IASC) 的做法已经给予了我们很大的启示: 据统计, 75 %的现行国际会计准则运用了现值和公允价值, 越是新近的准则, 采用的比例越大。而在美国, 尽管发生了许多财务舞弊案件, 但是SEC 和FASB 坚持公允价值理念的决心一直没变, 从1990 年12 月到2002 年10 月发布的42 份财务会计准则公告中, 70 %以上直接涉及公允价值。
因此，无论是中国经济适应经济全球化的需要，还是中国经济自身发展的规律使然，逐步实行公允计价的会计计量属性是必然趋势。
二、是因噎废食还是迎难而上
（一）有的人在运用准则，有的人在利用准则。我国的国情比较特殊, 许多要素市场和产品市场都很不发达, 中介机构的诚信和专业水平尚有待提高,同时我国的资本市场不规范, 投资者与监管机构又十分重视收入、净收益的指标值等, 在这种情况下, 我国的会计准则若是贸然运用公允价值作为基本的计量属性, 可能会出现许多准则制定机构和投资者不愿看到的现象。实际情况也确实如此,《投资》《债务重组》《非货币性交易》等会计准则在运用公允价值过程中确实也出现了一些问题,而被迫改回用历史成本计量。然而, 我们应该清醒地看到, 出现这些问题的关键不在于公允价值会计本身,而主要是资本市场中某些利益集团存在着强烈的利润操纵动机。这种动机的存在，必然导致一部分利益集团开始利用准则达到自己的目标。按照劣品驱逐良品定律，在一个不透明的市场体系当中，只要能容忍劣品的存在，最终的结果是这个市场上只会留下一些具有不良品质的产品与个体。
（二）是因噎废食还是标本兼治。我们认为, 任何社会学科的概念与技术都是相对正确的, 也是必须要不断发展的, 但不能因为它们现阶段存在理论上或实践上的缺陷而不去应用, 只要社会与实务界有需求, 一些理论与制度就可以在一定范围适当地采用, 当然发现问题并及时进行纠正也是十分必须的。所以, 我们要站在全社会未来发展的高度来看待公允价值问题, 而不是仅仅看到其容易被操纵的局限性。公允价值确实代表了财务会计未来发展的方向, 并能够不断满足外部投资者对公司价值信息的需求。因此，我们不能因为存在会计舞弊的可能而扼杀了经济发展的正常需求。
舞弊与会计准则一样，背后隐藏是其利益诉求。因此，杜绝舞弊有两种典型的办法，一是从动机上杜绝。二是从制度上进行防范，包括设计上的防范与惩治性的威慑。具体而言，首先是资本的逐步完全市场化。即企业的价值由市场决定，而不是决定于政府确定的几个指标。企业的责任是及时、充分地披露企业的相关信息，至于能否上市，上市的价值几何，全由市场投资者依据充分、完全的企业信息来决定。其次，是政府对企业与对中介行业的监管。中介机构是会计市场的鉴定者，其报告就相当于企业的产品检验书。政府是公共标准提供者，不仅要检查企业是否执行标准，最重要的是要检查实行产品检验的中介机构是否有能力和意愿发现企业的问题，设计的标准是否能发现问题。第三，是加大惩治的力度，美国的萨班斯法案给了我们很好的启示，乱世施重典，巨大的违规成本必然使很多人望而却步。
三、顺势而为、循序渐进
（一）现状分析
    诚然，我国目前尚不具备全面实行公允价值计量的市场条件。所谓公允价值,是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中,交易双方应当是持续经营企业,不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模,或在不利条件下仍进行交易。因此，实行公允价值必须具备以下几个条件：
    1、充分完全的要素市场。公允价值的取值来源无疑来自于可比照的市场价格，而一个完整的市场价格体系是实行公允价值的重要前提。而在我国目前现阶段，许多要素市场正处于发展与培育阶段，从而无法从成熟的市场当中取得这些产品的公允价值。
    2、信息的绝对对称。公允价值必须是交易双方都掌握了完全信息之后在自愿、平等的基础上确定的资产价格。因此，信息的完全对称是公允价值实现的重要前提。我国目前的现状是，一是社会的信息系统尚未发育成熟，交易双方无法用合理的成本获取到完整的信息。二是信息的质量与透明度不高。从而对公允价值的取得存在很大的难度。
    （二）公允价值计量对我国企业会计信息质量的影响
    在新准则中，我国实行的是有限制地使用公允价值计量属性，使得会计信息与企业的相关性更强。对金融业而言，公允价值也更符合银行业风险管理的惯例。具体而言，实行有限制条件的公允价值计量对我国企业存在如下方面的影响。
第一，与历史成本法比较，公允价值计量更能迅速反映市场价值信息的变化，公允价值会计使企业价值更贴近市场价值；
第二、信息的可靠性会降低，且企业会计信息的可比性会降低。
第三、公允价值的任何变化都在损益表中反映，波动性上升，可能导致市场对企业价值的错误判断；
第四、公允价值需估计，并且许多资料需取得相关的证明材料或依赖中介机构的专业评估资料，因此将增加企业成本。
第五、非市场化资产的估价存在诸多争议，不得不严重依赖企业的内部模型，可能一定程度上增加企业操纵的可能性。
相对于金融企业而言，公允价值计量属性的采用还具有如下两个特征：一、金融企业收益与损失不再反映在期末，而是立即确认，从而提高了企业信息的及时性，也减少了其操纵利润的空间；二、金融工具进入表内计算，并且以公允价值计量，影响银行的负债率增大；
    （三）实行有限制的公允价值计量属性的一点建议
    我国准则要求实行的也是限制条件下的公允价值计量属性，即具有充分证据证明其资产符合公允价值计量属性所必须条件的，可以实行公允价值计量。我们组围绕如何界定充分证据及鉴定充分证据展开了讨论，认为由仅由注册会计师对证据的充分性作出判断显然无助于防止会计操纵。因为，就资产类的专业知识而言，注册会计师与企业明显处于信息不对称的地位，企业更加具有专业方面的说服力而迫使注册会计师接受其理由。因此，对于实行公允价值计量的资产，企业必须向市场充分披露其证据，让市场验证其证据的充分性与合理性比仅靠注册会计师的鉴定更为安全。其次，对于未来将可能采用公允价值的资产，企业必须事前公布其充分的证据，有利于投资者的判断与机构的实时监管。

审时度势，积极应对
驾驭准则，实现公允

主持小组：企业类4组
讨论时间：9月26日晚
参与讨论小组：企业类4组、行政类10组、学术类5组、注会类5组

“我来说”、“我的意见是”、“我的体会是”、“我还有几点建议”“我感受最深的是”……，这是本次联合集中培训小组讨论中使用频率最多的开头词。尽管培训课程已经接近尾声，但同学们为学习、碰撞、提升的热情和干劲依然是如此的高涨，三十见方的讨论课室里不时传出阵阵掌声，高昂激动的论语在课室里不断充盈、回荡、碰撞、升温，不时擦出火花，震响着悬梁，锵锵入耳，绕梁萦味。
第一部分  讨论樊纲教授的讲座
根据学院精心安排，自9月18日以来，一共有三位经济学家（华民教授、夏斌教授、樊纲教授）从不同的视角和层面给我们讲授中国宏观经济情况和面临的热点问题，涉及内容主要包括：世界经济形势与全球经济失衡问题，中国宏观经济状况与外贸顺差、外汇储备增长和人民币升值压力问题，并提出不同的应对措施。经济学家们的睿智启迪了我们的心智，开拓我们的视野。
今天晚上，同学们重点围绕樊纲教授的报告《中国的经济增长与外部平衡》展开讨论，深入探讨当代世界经济变动的新趋势，提出建立“创新—生态型”企业，积极应对新的人民币汇率机制产生的汇率风险以及人民币升值的压力，在国际经贸活动中提升竞争力。在广泛的讨论中，同学们交流了知识，融会了看法，形成了共识。
一、当代世界经济变动新趋势
    同学们认为，当代世界经济变动的新趋势有如下特点：
    1、从工业文明走向知识文明。人类社会经过三次革命，推动农业经济向工业经济、服务经济、知识经济、文化经济发展，形成了农业文明国家、新兴工业国家、发达工业国家、知识文明国家（环大西洋国家）。世界主流已经从工业文明向知识文明发展，工业文明被边缘化。
    2、从物质经济走向概念经济。物质经济指一、二产业，生产物质产品；概念经济指虚拟经济、非物质经济、服务业、知识产业等。
3、从产业群分工到产业链分工。产业链的上端是概念、标准化、专利技术，中端是生产，下端是销售、服务。发达国家主要是是做产业链的两端：研发、服务、制定标准。
    4、从产业扩散到产业集聚。
    5、产业的国际化向高新技术产业转移。战后有三次国际产业大循环：50-60年代，发达国家把传统制造业向新兴工业国转移；80-90年代，新兴工业国家把传统制造业向落后国家转移；20-21世纪初，发达国家把高新技术产业的制造业和基础产业向新兴工业国转移。
6、地缘经济格局的大调整。
7、产业革命与经济周期的革命。世界经济进入第五长波周期。
8、环保、人文主义的兴起和深化。可持续发展、经济发展的人道原则、生态原则、文化价值的要求，产生了绿色壁垒、关税壁垒、人道壁垒。
二、如何应对新的人民币汇率机制产生的汇率风险以及人民币升值的压力
同学们一致认为，樊纲教授以一名经济学家和一名参与中国宏观经济政策制定者的双重身份为我们讲授了国际收支帐户、外汇平衡、资本流动和国际货币体系的基本常识和形成机制，分析了在全球经济失衡原因以及美国在以美元为本位的国际货币体系中的强权行径，提出如何应对全球经济失衡和解决中国宏观经济热点问题的举措。言语中，让我们深刻感受到中国宏观经济政策制定者们在判断国际复杂经济形势，制定国内宏观经济政策，提出应对策略措施等所体现出来的从容、沉着和远见，也印证着“弱国无外交，强外交必须强国”的道理。
针对目前宏观经济热点问题，同学们着重讨论了如何结合企业、单位实际情况，采取措施，趋利避害，积极应对新的人民币汇率机制产生的汇率风险以及人民币升值的压力，在国际经贸活动中提升竞争力。主要意见归纳有：
1、要总结走出去的战略，更好的走出去。要把握当代世界经济变动的新趋势，提升企业竞争力；转变出口产品结构，提高产品副价值；创新产品，提高产品的技术含量；注意生产环保型、能源节约型产品；还要注意产品生产的“人道主义原则”，等等。
2、要善于通过保值方案规避汇率风险。包括：（1）及时结算现有的外汇，尤其是美元结汇，企业的即期交易合同该履行的马上履行，近期交易合同及时履行，同时尽可能多的签下企业远期合同，签不下的就争取锁定远期交易汇率。（2）对于一些出口产品生产周期长的企业，由于人民币汇率已实行有管理的浮动汇率，这给企业带来很大不确定性。因此，待出口日期确定后，就应立即向银行申请价位锁定，签订产品的保值协议。（3）让客户分担成本，提高出口产品价格；（4）收购境外品牌、销售渠道和企业，利用品牌、销售、设计等环节的利润来补偿制造环节的利润损失；（5）加大国际采购力度，将部分生产经营活动转移到境外；（6）增加更多的计价结算币种，特别是推进人民币计价结算；（7）在国内外金融市场购买有关金融衍生工具，规避汇率风险。（8）使用贸易融资，进行汇率保值，但是，只能做简单的套保；等等。
3、建立由政府指导型与企业自律型相结合的行业协会至关重要。在国际经济贸易中，要发挥行业协会的作用，由行业协会来协调企业，形成协调机制，共同应对国际竞争、反倾销及诉讼等。
4、转变信贷政策，允许国内企业转贷美元。企业向银行借美元至少有两点好处：其一，美元贷款利率要低于人民币；其二，人民币升值使使用美元贷款的企业直接受益。
5、建立“创新—生态型”企业，实现可持续发展。
（1）要实现以下转变：从经济型向生态型转变；从经验型向理性型转变；从投机型向战略型转变；从资源依赖型向创新主导型转变。其根本在于：企业生命能力的建设，包括生存能力、适应能力、创新能力等的建设。
（2）、要变革以下观念：从重视“赚钱”向重视“企业”转变；从重视“资本”向重视“文化”转变；从重视“物”向重视“人”转变；从追求“大和强”向追求“键和寿”转变；从“利润第一”向“生存发展能力第一”转变；从“利益至上”向“社会责任”转变。
（3）要实现全方位的创新。创新战略思维、制造链、商业、研发、资金、价值、信息、资源和人力等；创新要跟国际对接；要创新商业模式、生产方式、产权制度、组织制度、管理制度、文化制度等。
同学们也认为，宏观经济知识、国际金融和贸易知识是扩大视野的重要两个方面，今后还要继续学习、总结和提高。
第二部分  从会计实践的角度审视公允价值与历史成本
新准则一发布，公允价值就成为公众瞩目的焦点之一。如何在实践中运用好公允价值，正确把握公允价值与历史成本的界限，是包括准则制定者、使用者和社会公众普遍关心的问题。带着这些疑问，我们小组的同学们见仁见智，集思广益，围绕准则的历史与未来，提出了自己的意见，其中不乏真知灼见。现将讨论情况总结如下：
一、过马路的故事：公允价值提供了选择的机会
一提起准则和公允价值，大家立即就有说不完的话题，争着各抒己见。讨论室里妙语连珠，谈笑风生。
对公允价值和历史成本的渊源于发展及之间的关系，一些同学认为，公允价值相比历史成本，在计量模式上提供了更多的一种选择机会。一位同学随手举了一个故事形象说明：
比如为了交通安全的考虑，过去设置了过街天桥过马路。现在又增加了一种方式，即设计斑马线。行人既可以选择天桥过马路，也可以选择斑马线过，但通过斑马线则需要严格遵守红绿灯规则。同理，计量方式既可以选择历史成本，也可以选择公允价值，给与选择的权力。但选择是有前提的，有标准的，公允价值是有严格的适用标准的。
随着这个话题的引申。关于公允价值的引入，大家观点基本一致。一是在现在内外部环境下，需要引入公允价值。主要是与国际会计准则接轨的需要，这是资本市场对我们的要求，必须顺势而为。二是在市场不发达的情况下，账面价值与公允价值差距太大，报表的相关性不到10%，通过使用公允价值来解决这类问题。三是适度引入的做法是正确的。我们的市场发育还不完善，各项配套设施不完善，公允价值的取得还有相当的困难。但要正视困难，在实践中积累经验，不断完善。
二、公允价值：想说爱你不容易
在谈到公允价值的积极作用的同时，大家也结合自己行业、单位的实践，谈到了应用公允价值的隐忧。对公允价值的感情是既讨厌又喜欢。一位注会类学员谈到，过去在审计中，要求审计报告要写是否公允地反映企业资产负债状况。但历史成本下资产价值的公允性难以保证。会计制度没有具体的对“公允”的要求。后来公允价值概念出现了，又感觉难以把握。另外也有学员谈到，由资产减值准则出台后的系列问题，表达了对公允价值应用的担忧。引发了大家更为深入的讨论。对公允价值的担忧，最集中的意见就是公允价值的滥用问题。主要表现在：
一是没有成熟的交易市场，操作层面的问题相当突出。如何取得公允价值？公允价值是否真的公允？二是企业和事务所的同学们反复谈到了利用公允价值造假的普遍问题。过去集中暴露出上市公司利用减值准备造假。新准则中公允价值应用在20多个准则中出现，如公司为完成目标，存在利用会计准则玩会计手法，人为调节利润，对会对资本市场造成不良影响。三是公允价值的不当应用可能会造成国有资产的流失。四是新准则加大个人判断依赖，公允价值因人而异？ 
从对公允价值应用的担忧，大家将话题深入到文化、法律等其他领域。一些同学提出，现行法律、法规对公允价值的滥用如何确定，如何量刑定罪？公允价值依赖会计人员的职业判断，公司有没有会计人员独立判断的文化与制度环境？当会计人员和企业负责人的判断不一致时，公允如何保证？是否会出现公允价值引发问题太多而停止应用、半途夭折情况？所以大家一致认为，公允价值的应用不仅仅是会计问题和技术问题，确保它的应用效果，需要社会各界的共同努力，需要一系列的制度保障。
三、公允价值应用：带着镣铐跳舞
从大家的担心中可以看到，公允价值是一柄双刃剑，运用好可以提高信息质量，运用不妥，则可以称为影响信息质量，破坏资本市场的罪魁祸首。应用公允价值可能带来的影响有：
一是增加了判断的选择的机会。会计处理要求更高了，信息的可比性下降了。二是增加了报表跟市场的依存度。促使企业要更加关注市场的变化。第三，财务风险增加。很多资产价格都随行就市，增加了波动性，对税收也会有影响。第四，对企业会计和注册会计师的要求提高了，提出了更大挑战。企业会计如何应用公允价值，注册会计师如何验证公允价值？第五，对评估业提出新的要求。现实中，中介交易机构的交易价格也有人为操作的现象。第六，对国资委管辖企业的考核科学性提出挑战，如何防止利用准则调节利润？资产的市场价格波动同时会有可能对经营者产生消极影响。
除了企业外，行政事业类的同学重点谈到应用公允价值可能带来的重大影响。
当然瑕不掩瑜，这些影响有的仅是担忧而已，关键还在于如何防患于未然。如何更好应用公允价值，成为大家的共识。经过讨论提出建议：
第一，细抠概念，从严把握公允价值的应用。发布的会计准则中公允价值定义跟国际准则一致。公允价值有四个层次，即市场价、同类价、协议价、评估价。23个准则应用公允价值。准则明确指出，应用时每一种情况有不同的应用标准。所以要从概念入手，分清层次，从严把握，不要滥用。尤其在细节不一样时，一定要细抠准则概念，谨慎使用。
第二，加强监管，不能滥用公允价值。尤其需要行业监管部门拿出更多的配套政策措施，加大滥用公允价值的违规成本。
第三，加强信息披露。通过披露，保证公允价值运用适当。将评判的权力交给报告使用者，对投资者阅读分析财务报告的能力提出更高要求。
第四，指南中对公允价值的应用要具体，便于操作。指南具有可操作性将更为有效防止公允价值的滥用。也可以减少以后对准则与指南打“补丁”。
第五，积极主动做好应用公允价值的准备工作。一是做好培训，包括管理层、会计人员。二是制定单位操作指南。三是做好新旧业务的衔接。四是量化对报表的影响程度，并让企业高层知晓。五是确定公允价值的方法和系统。搜集市场信息，建立计算机模型。对复杂的金融工具衍生工具则更慎重。
    在提出建议的同时，大家也认为，随着公允价值的实施，对企业、行业也预示着机遇。比如评估业，应用公允价值就预示着巨大商机。至于对公允价值的应用效果，不必杞人忧天，关键看实践，毕竟实践是检验真理的唯一标准嘛。
 
【学员心声】

 财政部金融司   吴文军（学号：sh0325）

新准则  新思想  新起点
——有感于刘玉廷司长的讲座

“一条规律，两项原则，三个理念”，一位长者、智者，一位浸润会计行业20多年的卓越管理者，穿越会计改革的时光隧道，透过改革开放的巨幅画卷，挺立经济全球化的潮头，把握会计国际化的大势，将厚重的三十多项会计准则抽象成以这12个字为标志的、内涵丰润的会计思想，不仅梳理出中国会计业的发展脉络，还结合国内、国际形势阐释了中国会计精神所蕴涵的定力和中国会计人“和而不同”的智慧，那就是：
一条规律顺应时势：经济发展的关键时期必然呼唤会计改革。
    两项原则维护权益：既坚持中国特色又与国际标准趋同，维护国家主权；既利于企业发展，又利于市场经济体制和资本市场的完善，维护投资者的权益。
三个理念体现创新：资产负债表观和综合收益观，突破传统的单纯利润考核概念；以历史成本为基本，谨慎引入公允价值，有助于信息使用者作出科学的评价和合理的预测；强调财务报告的地位和作用，突出充分披露原则，大大延伸财务报告的内涵与外延。
新准则，新思想，展示出中国会计业崭新的起点。它为提升中国会计业的社会影响、提高中国会计界的国际地位也做出了厚实的铺垫。我们坚信，有了对会计业现状和问题的充分认识，伴随中国经济的全面协调可持续发展，会计的重要作用必将日益凸显，会计业在中国的振兴、中国会计界国际地位的提升，必是指日可待。

 大信会计师事务所   李斐（学号：060216）

培训感言

9月23日下午，我怀着激动的心情聆听了著名经济学家、国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌教授关于“全球经济失衡下的中国宏观调控”的精彩演讲。我对夏斌教授的仰慕由来已久，学生时代就曾拜读过他的一些著作，今天，更是被他深厚的知识和广博的阅历所折服。夏斌教授从全球经济失衡谈起，详细地讲述了当今世界经济的主要矛盾以及形成这种格局的原因，并且深入浅出地分析了这种形势下中国发展的压力和对策，提出了他个人对当前汇率政策走向和外汇储备使用的一些看法，让我对现今世界经济形势和中国的经济地位有了一个崭新的认识，也对国家的宏观经济政策的制定背景有了一定的了解。
对于境外机构纷纷到境内游说优质企业境外上市的事情，我以前只是考虑在这个过程中如何按境外标准实施审计和出具报告，但是现在觉得，中国大力发展国内资本市场是国内企业融资的要求，也是国家宏观调控和外汇调节的要求，只有自己的资本市场发展了，才能使得国内的优质企业选择在境内上市，既减少了企业的融资成本，又能有效地解决外汇入超的问题。
通过今天的讲座，我深深地体会到，作为CPA，平时更多的是接触和研究微观层面的事物，看问题总是存在片面性和局限性。今后，要更多地从宏观层面来看待和分析问题，培养自己的全局观，只有这样，才能使自己“跳出就会计论会计”的定式，吸收百家之长，实现由执行者向管理者、领导者和决策者的转变。
 
 武汉众环会计师事务所   彭斌（学号：060217）

衍生产品与风险管理学习感想

中航油的教训是惨痛的，如果它能清楚地了解衍生产品的特征，在内部无人熟悉复杂衍生产品，不具足够定价能力及知识的情况下采取审慎态度而不是愚蠢地依赖交易的对方投行高盛；如果它有一批具有足够专业知识的人员；如果它有一套完善的风险管理体系；如果我们有一套有效的体系能解决因产权与代理人问题引发的国企内的寻租行为，国家几十亿的损失或许可以避免。

 中国华能集团公司    文明刚（学号：sh0237）

培训感言

领军人才，贵在何处？王部长指出，要把会计领军人才打造成能够“所铁肩担道义，妙手著华章”的会计专业人才，重在能力培养，重在思想上的领军，而不是把我们打造成身居要位的CFO，虽然通过打造我们能够更快地成为CFO。财政部倾注了大量的心血和物力把我们送上一个新的平台，不是让我们高高在上，而是希望我们在新的平台上能够放眼世界，刻苦学习，深入钻研，勇于创新，以其在我国企业竞争力、国际化不断提高和财会人员素质不断提高的进程中，能够看到领军人才的巨大贡献；在世界经济的舞台上，能够看到领军人才的身影；在国际学术领域里，能够听到领军人才强有力的声音。荀子说过“玉在山而草木润，渊生珠而崖不枯”，我们这些未来的领军人才应该深刻体会思想领军的要义，争取早日成为“珠玉”之才，在各自的岗位上发挥应有的作用，带动会计行业的发展。

 浙江财经学院    沈颖玲（学号：0614）

换位思维，坚持到底

李庆琦教授的精彩报告给我最深的印象是他让我们做无声谈判的练习，我们在回答问题时并不是考虑自朱锦余而应猜测他人的想法。在工作与生活中，我们不能仅从自身角度出发，而应换位考虑他人的利益，提出比较合理的出价，这样才能较容易解决问题，达成一致。但同时，为使交易结果对自己有利，应运用坚持到底的原则，而这一点对我而言恰是没有做到的。比如，在讨价还价时，我很快就出到一个令对方容易接受的价格，交易是很快完成了，令他人内心大乐，看来我下次也得用用坚持到底原则！当然，能让他人乐也很不错，有人乐总比都不快乐好，典型的阿Q精神，唉！

 云南财经大学   朱锦余（学号：0612）

听黄明教授的讲座有感

1．内部控制重在建设，但更重在执行；
2．一定要善于运用外脑，争取外部智力的支持；
3．不要迷信外国咨询机构的所谓诚信；
4．知识分子要有强烈的爱国心和报国志。
主办：财政部会计司，上海国家会计学院                  印刷份数：255份
抄送：部领导、办公厅、人教司、中注协、高级会计人才培训班学员
                                                      2006年9月27日