“企业收益（business ine）的概念及其执行”一文，刊于《Quarterly Journal of Enomics》1954年第1期。本文的重点是说明企业收益的概念以及这些概念的实施方法。一个世纪以前，当公司还处在孕育阶段以及复式记账法只是在一小部分企业中采用的时候，企业收益通常是在考虑资本增加和减少额的情况下通过年初与年末企业净值的比较来度量的。当时流行的经济学的企业收益概念将企业收益看作是从资本这棵树上掉下来的果实。这两个准则的观点明显地存在方法上的冲突，因为收益被许多经济学家认为是一个期间内经济实力的增加，这一增额可通过贴现的期望值来计量。经济学上的收益概念通常表述为使个人或主体在期初与期末同样富足的情况下可供消费的最大数额。会计人员在接受必须小心防范对总额过分估计的条件下，很可能同意这一观点。

“对投资成本重要性的限制”一文，刊于《会计评论（Aounting Review）》1952年第4期。文中提出，令人感到满意的是对“变动企业收益概念”的不同意见并没有表现为实务界与学术界的观点冲突。发布这份公告的研究小组的所有学术界成员在得出结论时与2/3多数的实务界人士达成了一致。AAA概念与准则委员会（mmittee on ncepts and Standards of the Association）在1952年1月发布的公告（于《会计评论》发表）也与研究小组的意见一致，但是在某些方面它研究得更深，在某些方面还不够。同时，还需要使公众明白现行财务报告所不能提供的信息并弥补这方面的不足。所需的信息应该基本上与会计人员所提供的信息具有相同的特性并且同样重要。并非所有的会计人员都能称职地提供所需要的附加服务，也并非所有的会计人员能够承担所有的责任。如同法律与医学界一样，会计也应该成为一门职业，在每一个领域的所有从业人员之间应该存在最小的竞争，即使存在，也只有一小部分为职业界提供工作。

“公司结构与联邦所得税”一文，刊于《Harvard Business Review》1943年秋季卷。本文主要讨论公司结构和联邦所得税的关系。对于那些对税收理论感兴趣的人来说，资本结构对联邦所得税所允许的影响程度早已是一件令人惊奇的事。随着税率的上调，这一影响程度已经越发重要。与超额利润所得税不同，一个100万美元资本中有6%优先股的美国公司，为了支付40%的所得税，必须取得10万美元的税前收益而余下6万美元的可供支付股利的税后收益。如果通过发行5%的债券来替换这些优先股，由于将不存在税收而只有利息需要支付，因此需要取得的税前收益将减少到5万美元，准确地说是原来的一半。在目前的税法规定下，即使是收益债券，这种不同仍然会产生不同的后果。所谓的收益债券是指只有在取得利润的时候才支付利息。但是，债券人个人所支付的税收与股东需承担的税收并无区别。另一方面，在英格兰公司与个人的税负并不会由于资本是采取债券或者股票形式的不同而不同。

“财务会计过程的特点”一文，刊于《会计评论（Aounting Review）》1943年第3期。本文重点讨论财务会计过程的特点。AIA一个委员会将会计定义为“以一定的方式用货币对交易和事项进行记录、分类、总结并解释由此产生的结果的一门艺术，这些交易与事项至少具有部分财务特性”。会计是一门艺术，一门广泛应用且具有各种有用性的艺术，而不是科学。会计纯粹的记录作用虽然是必不可少的，但是它只与技术人员相关。它的分析与解释作用有两种。一种分析的类型是为管理层在经营过程中提供帮助，感兴趣的主要是经理人员。另一种类型是为董事会、股东、债权人及其他利益相关者提供与企业财务状况和经营活动的结果相关的财务报告。因此，这一财务会计的过程对那些既非会计人员也不是经理人员的人来说也具有广泛的重要性。

“总收益”一文，刊于《Quarterly Journal of Enomics》1941年5月号。本文重点讨论会计人员对“总收益”与“总节余”的不正确使用。会计人员由于使用诸如“折旧前收益”之类的词语而受到指责，因为此时折旧及其他成本还没有从总收入中扣除。批评者针对的是会计人员使用的“收益”包含了利得或利润。税法也使用了总收益的概念，但是它的定义还存在需要探讨的地方。它提出了包含在总收益中的各种利得、利润与收益，并认为总收益概念应该包括从各种资源中获得的利得、利润与收益。以前认为收益未必是利得或利润。在传统会计循环中，认为销售以一定的数额收入产生收益的思想并没有受到多少质疑，虽然收益与销售在像“总销售与收益”（grosssalesandine）这样的分类中不均衡地被联系起来的情况并不常见。

【主要参考资料】

[1]/departments/aounting-and-mis/hall-of-fame/membership-in-hall/，2007-12-03.

[2]任明川.美国历史上最杰出的几位会计师.中国注册会计师.2004，（2）.62-64.